Ежедневный обзор долгового рынка — 9 ноября 2017 г.

Внешний рынок

Вчера аппетит к риску на мировых рынках продолжил ухудшаться. Российские суверенные евробонды в течение всего дня колебались возле уровней предыдущего закрытия. Падение цен не превысило 0,1 пп от номинала

Внутренний рынок

Вчера рынок локального государственного долга завершил день ценовым снижением на фоне возросших торговых оборотов; Сегодня для долгового рынка может сложиться более удачный день за счет незначительного восстановления аппетита к локальным долгам развивающихся стран; Рекомендуем обратить внимание на серию 26222, торгующаяся вдоль кривой немного выше своих конкурентов. Неэффективность мы оцениваем в 7-8 бп. с 7,68 до 7,6% годовых

Без комментариев

«Газпром» и банк Unicredit S.p.A. подписали кредитное соглашение на 700 млн евро сроком на 5 лет, говорится в сообщении газовой компании
Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило Республике Мордовия и ее выпускам облигаций кредитный рейтинг «ВВ+(RU)», прогноз «стабильный»
«Ростелеком» 14 ноября с 11:00 МСК до 15:00 МСК проведет сбор заявок инвесторов на облигации серии 001P-03R объемом 10 млрд рублей
Россельхозбанк установил объем планируемого размещения биржевых облигаций серии БО-04Р в размере до 20 млрд рублей
Евразийский банк развития во второй половине ноября проведет сбор заявок на облигации объемом 5 млрд рублей
Производитель удобрений группа Еврохим (-/ВВ-/ВВ) вчера опубликовала финансовые показатели по МСФО за 3К 2017 года. Благодаря улучшению рыночной конъюнктуры, продажи за 9 месяцев увеличились на 7% и составили 3,57 млрд долл. Показатель EBITDA за январь-сентябрь достиг 845 млн долл, что соответствует рентабельности на уроне 23,7%. По итогам третьего квартала чистый долг группы составил 3,27 млрд долл., а соотношение чистого долга к EBITDA — 2,9х (2,87х в конце первого полугодия). Длинные выпуски Еврохима (Eurochem 20,21) предлагают доходность в диапазоне 3,53-3,77% годовых и не представляют спекулятивного интереса.