Ежедневный обзор долгового рынка — 19 июля 2016 г.

Внутренний рынок

* Начало недели оказалось неудачным для сектора ОФЗ

* Сегодня ситуация на российском рынке облигаций будет зависеть от движения смежных бирж

Денежный рынок

* Запасов ликвидности должно хватить для прохождения всего налогового периода без давления на ставки

Календарь первичного рынка

* Сегодня на первичном рынке Внешэкономбанк откроет книгу на размещение 3-х летних рублевых облигаций (до 20 млрд руб.) с полугодовой купонной ставкой. Первичный индикатив купона составляет 10,5-10,75% годовых (эффективная YTM 10,78-11,04%). Если рассчитывать номинальную YTM, то предложение содержит премию 40-60 бп. к близкому по сроку погашения ВЭБ ПБО1Р2 (YTM 10,14%, дюрация 2,41 г.). Мы думаем, что в ходе сбора заявок инвесторы устранят спекулятивную премию, и ВЭБ разместит выпуск ~ на уровне кривой вторичного долга.

Ключевые события дня

Операционные результаты Группы «ЕВРАЗ» за 1П16
Результаты продаж X5 Retail за 1П16

Без комментариев

ГК «Автодор» рассмотрит на заседании набсовета 26 июля вопрос о размещении 4-летних биржевых облигаций объемом до 20 млрд руб. в рамках программы серии 001Р
«Татфондбанк» 15 июля провел собрание владельцев облигаций серий БО-08 и БО-11. Как говорится в сообщении кредитной организации, владельцы бумаг БО-11 одобрили внесение изменений в решение о выпуске, продлив на 5 лет обращение облигаций. Таким образом, срок обращения бондов увеличивается с 3 до 8 лет, а число выплачиваемых купонов — с 6 до 16
Решение о продлении обращения облигаций БО-08 на 5 лет не принято. Для одобрения решения по данному вопросу необходимо было набрать 2 млн 117,015 тыс. голосов, а в собрании приняли участие держатели бондов, обладающие лишь 1 млн 87,541 тыс. голосов. При этом «за» было отдано 1 млн 87,207 тыс. голосов, «против» — 334 голоса