Инвестидеи: Лакомые кусочки от Инвесткафе

Григорий Бирг, содиректор аналитического отдела Инвесткафе.

Рейтинговое агентство S&P поставило рейтинг Роснефти на пересмотр с
негативным прогнозом. В результате облигации компании могут перейти в
спекулятивный класс. В случае если покупка 50% акций ТНК-BP будет
финансирована в основном за счет привлечения заемных средств, то Net
Debt/EBITDA может вырасти в два раза с текущего уровня в 0.85x. Причем
это не будет критичным значением для компании. Вероятна чрезмерно
негативная реакция рынка на новость. Однако в целом покупка поможет
компании нарастить добычу, запасы и доходы и благоприятна для Роснефти.
Целевая цена – 262 руб.

Екатерина Кондрашова, аналитик Инвесткафе.

В настоящее время наиболее привлекательными для покупок в банковском
секторе смотрятся бумаги Банка Возрождение. Напомню, что кредитная
организация 25 июля представила сильные финансовые результаты своей
деятельности по итогам 1-го полугодия 2012 года по РСБУ, которые
поддержат котировки акций банка в краткосрочном периоде. Банку удалось
нарастить чистую прибыль в 1,7 раза до 1212,4 млн руб. за счет роста
процентных доходов, меньших отчислений в резервы, а также стабильного
роста совокупного кредитного портфеля. Увеличения последнего показателя
удалось достичь как за счет увеличения объема корпоративных кредитов на
9,7%, до 121,1 млрд руб., так и благодаря росту объемов розничного
кредитования на 33,6%, до 27 млрд руб. Кроме того, продолжился приток
средств клиентов во вклады – повышение на 12,4% и до 154,4 млрд руб.,
главным образом роста средств на депозиты физических лиц. Цель по
обыкновенным акциям Банка Возрождение на составляет 664,17 руб.,
потенциал роста — 25,8%, по привилегированным таргет находится на
отметке 256,97 руб., что выше текущей рыночной цены на 51,2%.

Павел Емельянцев, аналитик Инвесткафе.

Как и планировалось, Акрон в конце июля запустил свой фосфатный проект.
До начала производства сырья в промышленных масштабах должно пройти еще
2-3 месяца, но уже ясно, что компания с текущего года начнет резко
снижать свою сырьевую зависимость от сторонних поставщиков (конкретно
Апатита). Отказ Акрона от участия в конкурсе по приватизации 20% Апатита
освобождает существенную сумму денежных средств, которые могут быть
потрачены либо на реализацию иных проектов, либо на выплату щедрых
дивидендов. Целевая цена по акциям Акрона составляет 1600 рублей.

Илья Раченков, аналитик Инвесткафе.

Бумаги МТС остаются наиболее привлекательными в телекоммуникационном
секторе: операционные риски компании находятся на среднем для сектора
уровне, а финансовые показатели имеют неплохой потенциал роста. Основной
проблемой компании в текущий момент является неясная ситуация с «дочкой»
в Узбекистане, что оказывает негативное давление на котировки. Однако
при ее разрешении, они могут вновь пойти вверх. Акции МТС существенно
недооценены на фоне основных аналогов.

Андрей Шенк, аналитик Инвесткафе.

На следующей неделе из акций компаний транспортного сектора я ожидаю
роста от НМТП, в связи с тем, что стали известны подробности
приватизации, в том числе и ориентировочный срок когда будет происходить
размещение, кто и в каком объеме будет им заниматься. Акции уже начали
расти, отыгрывая эту новость и, скорее всего рост продолжится и на
следующей неделе. Цель по обыкновенным акциям составляет 4,9 руб за
бумагу, что предполагает потенциал роста в 58% к текущей цене.
Среди сектора машиностроения пока наиболее привлекательно выглядят
бумаги компании СОЛЛЕРС, однако у акций достаточно высокая бета, что
делает их зависимыми от внешних макроэкономических факторов, однако если
ФРС одобрит продолжение политики количественного смягчения, скорее всего
создадутся условия в которых стоимость акций будет расти. Потенциал
роста бумаг высок, цель по акциям 669 руб, однако не стоит забывать и о
рисках связанных с невысокой ликвидностью инструмента.

Антон Сафонов, аналитик Инвесткафе.

Магнит опубликовал крайне сильную отчетность по итогам работы в первом
полугодии 2012 года. Результаты оказались значительно выше ожиданий, что
привело к сильному росту котировок. Такая отчетность только подтверждает
то, что Магнит остается фаворитом в секторе, несмотря на то, что он уже
высоко оценен. Целевая цена – 4150 руб за акцию, и, на мой взгляд,
сейчас следует дождаться очередной фиксации прибыли и только затем
приобретать акции.

Юлия Войтович, аналитик Инвесткафе.

Рекомендую покупать акции компании НОВАТЭК. Недавно стало известно, что
правительство окажет финансовую поддержку компании в строительстве порта
Сабетта на Ямале. Порт станет ключевым транспортным звеном в поставках
газа с завода по производству СПГ, который строит компания НОВАТЭК.
Сумма выделяемых федеральных средств на строительство порта составит
47,2 млрд руб. Таким образом, получив гарантированную поддержку
государства в своем проекте и дополнительное финансирование, НОВАТЭК
сможет больше денежных средств направить непосредственно на разработку
Южно-Тамбейского месторождения на Ямале и строительство завода СПГ, и
тем самым обеспечит реализацию проекта в запланированные сроки. Целевая
цена по акциям НОВАТЭКа составляет 487 руб.

Константин Марченко, аналитик Инвесткафе

Компания является самой рентабельной среди ОГК. При этом имеет
положительный денежный поток. На днях компания отчиталась о росте
генерации на 7% по итогам первого квартала 2012 года. Высокая
рентабельность на фоне роста генерации является драйвером для роста
котировок акций. Целевая цена Э.ОН — 3,9 руб. Потенциал роста 62%.

Анна Бодрова, аналитик Инвесткафе.

Инвестиционной идеей на валютном рынке на следующую неделю видятся
короткие позиции в паре EUR/USD с потенциалом просадки в область
1,205-1,201 после отскока вверх в рамках технической коррекции. В паре
GBP/USD также созрели условия для технического прыжка вверх, однако от
отметки 1,56 «медведи» могут снова активизироваться, актуальны продажи
от этого значения в область 1,54.

rbanews