15.10.2017 2:11
добавлено:
рубрика:

Итоги дня

Акции

Рынок сегодня: Российский рынок сегодня большую часть дня находился в отрицательной зоне сопровождаемый снижением цен на нефтяные фьючерсы. Лидером падения стал МТС, торговавшийся сегодня уже за вычетом дивидендов. Прибавили больше других бумаги НМТП и Полиметал. Американские площадки по большей части открылись в минусе, скорректировав позитив от первой волны хорошей квартальной отчетности. Реакция на опубликованный в среду протокол ФРС была сдержанной, ровно как и на публикацию повышенной производственной инфляции. Европейские индексы торговались разнонаправленно.

Рынок завтра: В пятницу тринадцатого октября в США будут опубликованы данные об объемах розничных продаж за сентябрь, индекс потребительского доверия Университета Мичигана, базовый индекс потребительских цен за сентябрь и число буровых установок в США по данным Baker Hughes. В КНР публикуют показатели импорта и экспорта год к году, а также сальдо торгового баланса (сентябрь). В Германии выйдет информация об индексе потребительских цен за сентябрь.

Облигации

В четверг активность торговых операций в суверенном секторе оставалась повышенной второй день. Волна оптимизма, появившаяся после вчерашних аукционов, сохранялась большую часть сегодняшней сессии, однако сильная макростатистика США и медленное падение нефтяных котировок немногого восстановили силу американского доллара по отношению к рублю. На этом фоне инвесторы исчерпали весь оптимизм в ОФЗ и решили частично прикрыть длинные позиции. Несмотря на общий позитивный взгляд игроков в отношении рублевых инструментов, прослеживается их некоторая нервозность в случае разворота (даже краткосрочных) фундаментальных внешних факторов, влияющих на общий аппетит к риску. Это подтверждает наше мнение, что текущие уровни облигаций выглядят неустойчивыми, особенно когда за последний квартал значительно увеличилась доля портфельных инвестиций в соответствии с предварительными данными платежного баланса. В то же время, мы подтверждаем свой прогноз, предполагающий сохранение длинных позиций в ОФЗ с модифицированной дюрацией до пяти лет, поскольку стратегия roll-down все еще в приоритете на среднем участке кривой.

Валюта и Денежный рынок

Накануне ставки МБК вновь оказались заметно ниже уровня ключевой ставки ЦБ (в том числе, Ruonia опустилась ниже 8% годовых), в связи с чем регулятор был вынужден провести уже третий раз за последнюю неделю операции «тонкой настройки». ЦБ предложил банкам разместить на депозите до 520 млрд руб. на 4 дня, и лимит был полностью «выбран» (объем предложения участников аукциона составил 566,6 млрд руб.). В результате ставка MosPrime o/n подросла на 10 б.п., однако по-прежнему остается ниже ключевой ставки.

На валютном рынке рубль после утреннего укрепления (вслед за ослаблением доллара после весьма неоднозначного протокола с последнего заседания ФРС) до конца рабочего дня корректировался обратно, однако делал это весьма неохотно, явно не желая следовать за падавшими ценами на нефть и отраставшим индексом доллара. Более того, ближе к вечеру американская валюта ослабила наступление, и рубль вновь вернулся в район 57,70, хотя в течение дня приближался к 57,85. Не изменили в конце рабочего дня ситуацию и цены на нефть, не сумевшие показать однозначную реакцию после выхода данных по запасам и добыче в США.

В ближайшее время мы по-прежнему ожидаем, что попытки укрепления рубля ограничатся уровнем 57,5 руб., при этом большую часть времени пара, вероятно, будет проводить чуть выше 58 руб. Напомним, что в понедельник с уплаты страховых взносов стартует очередной период обязательных платежей, однако в этот же день в систему вернется ликвидность с депозитов ЦБ (по операциям «тонкой настройки»), поэтому недостатка рублевой ликвидности ощущаться не будет. Одновременно в системе станет меньше валютной ликвидности: сегодня банки уже вернули по депозитам Росказначейства 1 млрд долл., а в понедельник погасят еще 0,7 млрд долл.велес

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в Facebook
Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Яндекс