13.07.2016 6:05
добавлено:
рубрика:

Итоги дня

Акции

Рынок сегодня. Российский фондовый рынок во вторник продемонстрировал умеренный рост вслед за ростом нефтяных котировок и позитивным началом сезона корпоративной отчетности в США. Вчера Alcoa представила сильную финансовую отчетность за прошедший квартал. Прибыль компании в расчете на акцию составила 15 центов при прогнозе в 9 центов.

Цена на нефть с открытия выросла более чем на 1,5 долл. до 47,8 долл. на опасениях сокращения поставок из Ирака. Погрузка нефти была приостановлена на двух терминалах на юге страны в связи утечками из трубопровода. В результате приостановки возможно сокращение поставок нефти в объеме до 3,2 млн барр./сутки. Однако фактор является лишь временным, и мы не исключаем, что при устранении перебоев, цена на нефть вновь опустится до прежнего уровня.

Сегодня был опубликован ежемесячный обзор ОПЕК по рынку нефти, который можно трактовать более в негативном ключе, чем в позитивном. В обзоре было отмечено, что согласно прогнозам картеля балансировка на рынке нефти произойдет в 2017 г., в то время как ранее ее достижение ожидалось уже к концу этого года. Прогноз по росту потребления нефти в следующем году был озвучен на уровне 1,2 млн барр., в то время как МЭА ранее ожидало увеличение спроса на «черное золото» на 1,3 млн барр. При этом в данный прогноз с высокой вероятностью не было заложено замедление мировой экономики, которое может произойти в случае выхода Великобритании из ЕС. Исходя из данных отчета, Саудовская Аравия в июне увеличила добычу нефти на 280 тыс. барр./сутки, что указывает на то, что страна продолжает придерживаться прежней стратегии по увеличению доли в мировом экспорте и не слишком заинтересована в росте цен.

Среди российских акций вновь хуже рынка выглядят бумаги ФСК (-3,8%), которые активно распродаются инвесторов после отсечки по дивидендам, которая произошла в конце прошлой недели. Акции Северстали (+4,2%) выросли после сообщения топ менеджмента об увеличении выплавки стали в 3 кв. до уровня 1 кв. 2016 г. Продолжили рост бумаги Энел Россия (+6,9%), подскочившие за последние три торговые сессии на 14%.

Рынок завтра. Сегодня вечером (23:30 мск) будет опубликована оценка по изменению запасов нефти за прошедшую неделю, которая может добавить волатильности нефтяным котировкам. Официальные данные будут опубликованы завтра в 17:30 мск. Согласно прогнозу ожидается снижение уровня запасов на 3,25 млн барр.

Еще одним важным фактором для нефти станет публикация ежемесячного отчета от Международного энергетического агентства.

Облигации

Рынок сегодня. Во вторник российский рынок облигаций демонстрирует хорошие результаты вследствие восстановления смежных площадок. Драйверами спроса на ОФЗ стали рост рубля и нефтяных котировок. Доходности кривой федерального долга снижаются на всем участке, несмотря на то, что национальная валюта России по отношению к доллару повышается не столь уверенно в отличие от других валют развивающихся стран. Основные денежные потоки сосредоточились в коротких займах с погашением до марта 2019 г., процентные ставки которых теряют в пределах 10-15 бп. (серии 26204, 26208 и 26216) – их YTM в среднем 9,1%. Доходности краткосрочных и среднесрочных корректируются параллельно вниз на 9 бп. Лидером роста стал 6-летний выпуск 26209 (YTM 8,62%), прибавляющий в цене около 0,6% до 96,27% от номинала.

Рынок завтра. Глобальный аппетит к риску, подкрепляемый ралли западных рынков, оказывает ощутимую поддержку инвесторам в секторе рублевого долга. Инвесторы, находящиеся в поиске привлекательных вложений, начали «подтягивать» короткие ОФЗ, хотя их позитивная динамика обычно определялась наличием коррекционных движением среднего и дальнего отрезков. В нашем ежемесячном обзоре мы указали риски падения цен на нефть на фоне снижения форс-мажорных факторов, связанных с перебоями поставок углеводородов из Нигерии и Канады. В дополнении мы отмечали активность буровых сланцевых установок в США, количество которых продолжает расти после недавнего продолжительного падения. Совокупность этих ключевых факторов может повлиять на темпы укрепления рубля, поэтому приток спекулятивных средств в ОФЗ будет ограниченным, хотя результаты гособлигаций в последние два дня говорят об обратном и не подкрепляют наши рассуждения.

Валюта

Рынок сегодня. Доллар продолжает «топтаться» у порога в 64 руб.: цены на нефть во вторник росли с самого открытия под влиянием опасений сокращения поставок из Ирака, в результате чего американская валюта в очередной раз упустила рубеж в 64 руб. и до конца рабочего дня пребывала в диапазоне 63,8-64,0 руб.

Рынок завтра. В среду по традиции определяющую роль для нефтяного и соответственного валютного рынков сыграют данные по запасам и добыче нефти в США. Еще утром во вторник нефть подрастала на ожиданиях снижения запасов, согласно консенсус-прогнозу Bloomberg. Однако еще больший вес для рынка будет иметь сегодняшний вечерний прогноз от API.

Кроме того, завтра российские банки будут возвращать Банку России 5,6 млрд долл. по валютному РЕПО. Необходимо отметить, что на новом аукционе валютного РЕПО, проведенного в понедельник, спрос банков почти достиг отметки в 6,0 млрд руб. при объеме предложения ЦБ в 5,3 млрд долл. Таким образом, кто-то из финансовых институтов может испытывать небольшой локальный дефицит валюты перед погашением задолженности ЦБ, однако уже в четверг банки смогут восполнить эту нехватку на валютном депозитном аукционе Федерального казначейства, где будет предложено 500 млн долл.велес

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в Facebook
Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Яндекс