Итоги дня — 22 августа 2017 г.

Акции

Рынок сегодня: Индекс ММВБ торговался разнонаправленно в первой половине дня, однако к концу торговой сессии перешел в уверенный рост и закрылся в небольшом плюсе относительно начала открытия торгов. В лидерах роста бумаги Мечела. В лидерах падения бумаги компании Алроса. Рынки США открылись уверенным ростом. Европейские площадки закрылись, преимущественно, в плюсе.

Рынок завтра: 23 августа М.Видео, Сбербанк и Черкизово Групп опубликуют финансовые показатели по итогам 2К 2017 г. (МСФО). Кроме того, в среду продолжится рассмотрение дела по иску Роснефти против АФК Системы. В США выйдет еженедельная статистика по запасам сырой нефти.

Облигации

Рынок сегодня. Локальный долговой рынок завершает вторник плавным снижением цен. Федеральные займы большую часть дня находились под влиянием продавцов, что было обусловлено как внутридневным ослаблением рубля и падением нефтяных цен, так и объявлением параметров завтрашних аукционов ОФЗ. На этом фоне выпуски, участвующие завтра в первичном размещении (26222, 26221) теряли до 0,35 пп от номинала. Однако ближе к концу торгов гособлигации сумели отыграть значительную часть полученных убытков. В результате средний и ближний отрезки кривой (кроме 26222- YTM7,93%, +2бп) остались практически «в нуле», в то время как дальние выпуски поднялись в доходности на 1 бп. Активность инвесторов была сопоставима с предыдущим днем- торговый оборот составил почти 19 млрд руб. Почти две трети сделок были совершены с «классическими» ОФЗ. Наибольшие обороты мы отмечаем в сериях 26220 (YTM7,88%) и 26215 (YTM7,82%, +3бп). Цены флоатеров незначительно корректировались вниз. Наибольшая торговая активность проходила в «ближнем» сегменте.

Рынок завтра. Завтра на первичном рынке Минфин предложит два выпуска ОФЗ с постоянным купоном на сумму 40 млрд руб. На первом аукционе будут размещаться среднесрочные бумаги 26222 (погашение в 2024г) объёмом 25 млрд руб. Позже будет предложен наиболее длинный выпуск 26221 (погашение в 2033г). В предыдущий раз аналогичная комбинация ОФЗ доразмещалась 2 недели назад. Тогда серия 26222 и была продана с переподпиской 1,6х, а спрос на 26221 превысил предложение в 1,9 раз. Сегодня после объявления параметров аукционов в обоих выпусках начались продажи (в пределах 0,35 пп от стоимости), которые позже были частично компенсированы.

Валюта и Денежный рынок

Банки принесли триллион в ЦБ. Банк России сохранил внушительный лимит на очередном недельном депозитном аукционе, несмотря на предстоящие в конце недели основные налоговые платежи, и предложил банкам разместить на депозитах 1 трлн руб. Кредитные организации почти на 100% воспользовались предложенным лимитом и разместили в ЦБ 991,2 млрд руб., что стало рекордным объемом размещения в рамках недельного аукциона с момента возобновления депозитных аукционов в августе 2016 г. Количество банков-участников аукциона также составило рекордную отметку, достигнув 233 организаций. Ставка MosPrime o/n подросла пока незначительно (+2 б.п.), однако уже завтра, когда средства фактически уйдут из системы на депозиты в ЦБ, стоимость ликвидности может отреагировать дальнейшим ростом и вернуться на уровень ключевой ставки регулятора.

На валютном рынке рублю вновь не удалось толком закрепиться ниже 59 в паре с долларом, так как рынок нефти продолжил демонстрировать весьма волатильную динамику. Поздно вечером инвесторы будут ожидать традиционный прогноз института API по запасам и добыче нефти в США. Благоприятные для рынка данные могли бы позволить вернуться цене на нефть по марке Brent выше 52,5 долл. за баррель, что дало бы рублю новые шансы для закрепления ниже 59 по доллару. Однако возможен и обратный сценарий, при котором рублю в случае снижения нефтяных котировок придется защищать отметку в 59,2 по доллару.