10.04.2017 11:15
добавлено:
рубрика:

Итоги дня — 3 апреля 2017 г.

Облигации

Рынок сегодня. Внутренний долговой рынок сегодня следовал за динамикой валютного рынка, завершив день «в минусе». Суверенные выпуски на весьма скоромных оборотах потеряли до 0,25 пп от номинала. Наибольшее давление ощутил на себе дальний конец кривой ОФЗ. Доходности самых длинных серий 26218 и 26221 поднялись на 3 бп (YTM8,14 и 8,2% соответственно). Торговая активность в понедельник оказалась крайне невысокой- суммарный оборот немногим превысил 7 млрд руб. Денежные потоки инвесторов были примерно в равных доля распределены между «классическими» ОФЗ и бумагами с плавающим купоном.

Открытие холдинг сегодня проводил размещение допвыпуска биржевых облигаций серии БО-04 на сумму 15 млрд руб. Ориентир цены составил 99,7-100,2% от номинала. На данный момент купон по бумагам равен 12,25% годовых.

Рынок завтра. Завтра на первичном рынке пройдет размещение облигаций эмитентов Детский мир (-/В+/-) и ВСК (-/-/ВВ-). Страховая компания проведет дебютный выпуск 5-летних бумаг на сумму от 3 до 4 млрд руб. Индикативный диапазон доходности к оферте через полтора года составляет 11,83-12,36% годовых. На наш взгляд, для эмитента категории double-B премия в 350-400 бп выглядит весьма привлекательно даже с учетом «новизны» риска и специфики отрасли, которую представляет ВСК (универсальная страховая компания, 8-я по величине в России). Таким образом, участие в размещении интересно на всем протяжении маркетируемого диапазона. Минфин во вторник объявит параметры первого в этом квартале аукциона ОФЗ, который пройдет в среду. Исходя из планов по объему привлечения, еженедельное предложение от ведомства будет превышать 40 млрд руб. велес

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в Facebook
Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Яндекс