Итоги дня

Акции

Рынок сегодня: Российский ММВБ торговался в зеленой зоне. В лидерах роста бумаги Мечела и МТС. В лидерах падения — бумаги Сафмара и НМТП. Европейские площадки закрылись в минусе. Американские площадки открылись, преимущественно, в красной зоне.

Рынок завтра: Сбербанк опубликует финансовые результаты за 11М 2017 г. (РСБУ). В США выйдет статистика по числу первичных заявок на получение пособий по безработице. Кроме того, в ЕС будет опубликована статистика по ВВП за 3 кв. В Германии выйдет информация по объему промышленного производства Германии (м/м) за октябрь.

Облигации

Сегодня рынок локального государственного долга завершил день без изменений относительно предыдущей сессии. Основные драйверы для сектора демонстрировали слабые результаты, однако это не помешало Минфину провести удачно аукционы (25083 и 26221). Российская валюта находилась под давлением продавцов в течение дня, при этом очевидных внутридневных факторов для снижения стоимости практически не было. Движение рубля совпало с другими локальными валютами развивающихся стран, что главным образом связано с укреплением американской валюты, хотя основные европейские фондовые индексы завершили день в минусе. Нефтяные котировки демонстрировали понижающую динамику, несмотря на предварительные данные Американского института нефти, зафиксировавшего сокращение запасов. Тем не менее текущие уровни углеводородов остаются комфортными для рубля и федерального долга, в частности. Совокупные торговые обороты в государственном секторе оказались на уровне недельной медианы и составили около 11 млрд руб. в сегменте фиксированной ставке. Активнее всего инвесторы покупали низколиквидную серию 25083 и 26221 совокупным оборотом 5 млрд руб. Скорее всего игроки не смогли купить весь объем на сегодняшних аукционах и решили провести сделки на вторичной площадке.

Валюта и Денежный рынок

Несмотря на то, что с началом нового месяца эффект от ноябрьских платежей на денежном рынке практически сошел на нет, во вторник и среду можно было наблюдать локальный спрос на рублевую ликвидность со стороны отдельных игроков. Так, ставка MosPrime o/n подскочила в среду на 17 б.п., практически вернувшись к пиковым уровням ноябрьских платежей, а ставка Rounia еще накануне вновь оказалась выше 8% годовых. Кроме того, в среду банки привлекли свыше половины средств из лимита в 400 млрд руб. на аукционе РЕПО o/n Федерального казначейства, хотя еще во вторник спрос на аукционе сократился почти до нуля. Также банки ранее привлекли 115 млрд руб. у ЦБ по операциям «валютный своп», что стало максимальным объемом по данному инструменту с июня текущего года.

Наблюдаемую ситуацию можно объяснить окончанием периода усреднения банками обязательных резервов, совпавшим с крупными депозитными операциями ЦБ. Эффект от данных факторов вероятно уже к концу текущей недели станет менее заметным и спрос на ликвидность вновь нормализуется.

На валютном рынке рубль к концу рабочего дня в среду терял позиции к доллару на ряду с основными валютами развивающихся стран. В середине дня доллар поднялся выше 59 руб. и уже не уступал данную отметку. Впрочем, дальше 59,20 руб. американской валюте до конца рабочего дня так и не удалось пройти, даже несмотря на проседание котировок нефти ниже 62 долл. и укрепления индекса доллара до 93,5 пунктов. Вероятно, что продвижение доллара сдерживалось в том числе и локальным спросом на рублевую ликвидность после окончания периода усреднения обязательных резервов и крупных депозитных операций регулятора.