Итоги дня

Акции

Рынок сегодня. Российский рынок, показав рост на открытии, торговался большую часть дня в боковике 2260-2270 пунктов.

В лидерах роста сегодня акции Магнита, а также НМТП, Татнефти, Мегафона и Газпрома. Акции последнего росли на информации об обратном выкупе акций.

В лидерах падения сегодня акции Мечела, ФосАгро и Норникеля.

Западные площадки показывали смешанную динамику – в то время как большинство европейских площадок показывало рост, американские индексы показывали слабую негативную динамику в районе 0,3-0,5% — на индексы повлияла слабая отчетность компаний (так, акции Walmart в моменте падали более чем на 9%), а также общий фокус инвесторов на рынке облигаций из-за роста их доходностей.

Рынок завтра. В среду Новатэк представит отчетность за 4К17 по МСФО. В США выйдут данные по уровеню безработицы в США, а также композитный индекс деловой активности (PMI) от Markit и данные по продажам на вторичном рынке жилья за январь. Уже после закрытия нашего рынка будут опубликованы протоколы FOMC. В еврозоне будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг (PMI) и индекс деловой активности в промышленности.

Облигации

Рынок сегодня. Во вторник коррекционные настроения одержали верх на локальном долговом рынке. Длинный и средний отрезки кривой гособлигаций завершают день с убытком (на уровне 0,2-0,3 пп от номинала). Хуже других выглядели бумаги серии 26212 (YTM7,09%; +4 бп), давление на которые усилилось после объявления параметров завтрашних аукционов Минфина. Короткие ОФЗ остались сегодня без внимания, завершив день на прежних уровнях. Таким образом, спред на участке 2-10 лет расширился до 61 бп (+4 бп). Ликвидность на рынке вновь возросла, торговый оборот на ММВБ составил более 32 млрд руб. При этом больше половины от этой суммы пришлось на сделки с выпуском 26222, который по итогам дня поднялся на 6 бп в терминах доходности (YTM6,89%). Движения и торговая активность во флоутерах были минимальны.

Из корпоративных событий во вторник открывалась книга заявок на биржевые облигации Газпром Капитала серий БО 01-04 общим объемом 30 млрд руб. Размещение прошло ниже первоначального индикатива доходности. Ставка первого купона составила 7,15% годовых (изначально маркетировалось 7,3-7,4%), что транслируется в доходность к оферте через 7 лет в размере 7,28% (премия к суверенной кривой порядка 35 бп.).

Рынок завтра. Завтра на еженедельном аукционе по размещению ОФЗ Минфин предложит два выпуска с постоянным купоном на сумму 46 млрд руб. (44, 3 млрд руб. неделей ранее). Это будут краткосрочная серия 25083 в объеме 20 млрд руб. и 10-летний бенчмарк 26212 на сумму 25,9 млрд руб. (весь оставшийся доступный лимит для размещения).

Валюта и Денежный рынок

Во вторник Банк России сократил лимит на депозитном аукционе на 550 млрд руб. по сравнению с прошлой неделей, предложив банкам разместить у себя до 2,8 трлн руб. Однако предстоящие крупные налоговые платежи внесли свои коррективы, и кредитные организации решили сэкономить ликвидность, разместив у регулятора лишь чуть больше 2 трлн руб. С учетом погашения Банком России средств, размещенных у него неделей ранее, чистый возврат ликвидности с депозитов ЦБ в банковскую систему составит 873 млрд руб. Данная сумма сопоставима с ожидаемым оттоком ликвидности на оставшиеся налоговые платежи на следующей неделе, что, в свою очередь, должно сократить давление на межбанковские ставки в дни основных платежей.

На валютном рынке большую часть дня рубль двигался вслед за ценами на нефть. Открывшись в районе 56,45 руб., пара доллар/рубль к середине дня укреплялась до 56,75 руб., однако ближе к концу рабочего дня скорректировалась ниже 56,55 руб. Аналогичная ситуация наблюдалась и на рынке нефти. В часы открытия российской биржи стоимость марки Brent поднималась на максимуме до 65,65 долл. за баррель, однако затем последовала коррекция ниже уровня 64,8 долл., а ближе к концу рабочего дня котировки вновь «отскочили» в район 65 долл.