Итоги дня — 7 ноября 2017 г.

Акции
Рынок сегодня: Российский рынок на протяжении сегодняшней сессии торговался в зеленой зоне. В лидерах роста Татнефть после новостей о том, что совет директоров компании рекомендовал дивиденды на уровне 27,78 рублей на обыкновенную и привилегированную акцию, а также благодаря высоким ценам на нефть. Дорогая нефть стимулировала рост котировок и остальных нефтяных компаний: Роснефти, Лукойла, Газпром нефти. В лидерах падения Дикси и РУСАЛ (последний корректируется после продолжительного роста). Европейские индексы торговались в отрицательной зоне. Американские площадки открылись ростом, на фоне хороших результатов нового раунда квартальных отчетов. Кроме того, инвесторы ожидают речь председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен.

Рынок завтра: Сбербанк опубликует отчетность по РСБУ за 10М 2017 г. Акции En+ начнут торговаться на Московской Бирже. В США представят данные по недельным запасам сырой нефти, а также индекс ипотечного кредитования MBA. В Китае опубликуют сальдо торгового баланса, объем импорта и объем экспорта за октябрь.

Облигации

Рынок сегодня. Внутренний долговой рынок начал новую неделю ростом, подкрепляемым стремительно поднявшимися нефтяными котировками. Ликвидные среднесрочные и долгосрочные выпуски ОФЗ в первые часы торгов дорожали в диапазоне 0,25-0,35 пп от номинала. Однако позже накопленное преимущество было частично растеряно. Наилучшие результаты по итогам дня зафиксировал выпуск 26219, чья доходность снизилась на 5 бп до YTM7,61%. В тоже время активность игроков во вторник была крайне невысокой — суммарный торговый оборот составил немногим более 12 млрд руб., что почти вдвое меньше средних значений последних недель. Основные денежные потоки инвесторов были сконцентрированы в бумагах с фиксированным купоном. Наиболее ликвидной сегодня смотрелась серия 26220, на которую пришлось почти 50% от торгового объёма в «классических» ОФЗ. Флоатеры торговались неактивно.

Рынок завтра. В среду Минфин в очередной раз предложит игрокам комбинацию из двух классических выпусков ОФЗ на 25 млрд руб. Вначале ведомство будет размещать наиболее длинный бенчмарк 26221 на 10 млрд руб. Позже предложение будет дополнено среднесрочной серией 26222 на 15 млрд руб. Сегодня выпуски не продемонстрировали заметной реакции просе объявления параметров аукционов на фоне общей слабой торговой активности.

Валюта и Денежный рынок

Еще в конце прошлой недели спрос банков на аукционах РЕПО Федерального казначейства резко сократился, а межбанковская ставка Ruonia опустилась ниже 8% годовых, отыграв наконец снижение ключевой ставки на 0,25 п.п. В результате новую неделю регулятор начал с увеличения размера лимита на недельном депозитном аукционе до очередного рекордного значения (1,7 трлн руб.), а также принял решение дополнительно провести депозитные операции «тонкой настройки» o/n с лимитом 670 млрд руб. В рамках данных операций банки в общей сложности разместили на депозитах у регулятора более 1,9 трлн руб. В среду 670 млрд руб. по однодневному аукциону вернутся в систему, а чистый отток ликвидности по недельным депозитам составит 81,4 млрд руб.