Итоги дня

Акции

Сегодня: российский рынок скорректировался вверх после просадки на прошлой неделе. Поддержку также оказал рост стоимости нефти на новостях из Ливии. Лидерами роста были акции Яндекса, в лидерах снижения находились бумаги М-Видео и Аэрофлота. Рынки США открылись снижением на 0,3-0,5% на опасениях начала торговых войн после объявления США о намерении ввести заградительные пошлины на сталь. Европейские площадки закрылись ростом на 0,2-0,8%.

Завтра: ожидаются публикации финансовых отчетностей Норникеля, Ростелекома и Группы ЛСР за 2017 г. Также American Petroleum Institute опубликует данные по запасам нефти в США.

Облигации

Не получившие за выходные должной подпитки геополитические рынки позволили рынку российского внешнего долга если не отыграть утраченные позиции, то как минимум остаться на прежних уровнях. Покупки наблюдались длинных выпусках Russia- 40, Russia- 40, прибавивших в цене порядка 19 бп. В сегменте локальных госбумаг выдался довольно спокойным. Большую часть дня ОФЗ торговались на уровне закрытия прошлой недели и лишь отдельные выпуски (26222, 26212) прибавили в цене более 10 б.п. Основные объёмы торгов были сосредоточены в 10-ти летних выпусках, хотя общая активность и была незначительной. Сказывается как короткая предпраздничная неделя, так и относительно нейтральный внешний фон, включая слабовыраженную динамику рынка энергоносителей.

Вторник обещает быть еще одним спокойным днем. На локальном рынке внимание будет приковано к новому 10-ти летнему выпуску Ростелекома (-/BB+/BBB-) с 6-ти летней офертой. Мы считаем, что спрос на выпуск будет хорошим, а потенциал роста цены при размещении по нижней границе купона (7,2% годовых) составит не менее 50 б.п.

Валюта и Денежный рынок

В понедельник Банк России в третий раз за последнюю неделю проводил депозитные операции «тонкой настройки». С одной стороны, по сравнению с операциями в пятницу регулятор увеличил лимит до 570 млрд руб. и таким образом дополнительно изъял еще 220 млрд руб., что может усилить давление на ставки МБК в завтрашний день окончания периода усреднения обязательных резервов в ЦБ. С другой стороны, на сегодняшнем аукционе банки были готовы разместить почти 900 млрд руб., что свидетельствует о наличие свободной ликвидности у отдельных игроков. Избыток предложения на депозитном аукционе ЦБ перешел на межбанковский рынок, где ставка MosPrime o/n впервые за полторы недели снизилась.

На валютном рынке в первый час после открытия торгов рубль понес основные потери, оказавшись в районе 57,2 в паре с долларом (почти -40 коп. к уровню закрытия пятницы), однако затем пара консолидировалась в достаточно узком диапазоне 57,0-57,2, где и оставалась практически до окончания рабочего дня. В середине дня после сообщения о сокращении объема покупок валюты Минфином на ближайший месяц рубль торговался на нижней границе указанного диапазона, однако существенной поддержки так и не получил. К вечеру отечественная валюта предпринимала новые попытки вернуть отметку в 57, однако в целом оставалась в минусе к доллару на ряду с другими валютами развивающихся рынков (турецкая лира, бразильский реал, мексиканский песо).