17.03.2018 4:30
добавлено:
рубрика:

Итоги дня

Акции
Рынок сегодня: Индекс Мосбиржи рос на протяжении всей торговой сессии поддерживаемый положительной динамикой в бумагах банковского сектора. В лидерах роста Магнит, Роснефть и Сбербанк. Лидерами падения стали Татнефть, ПИК и НЛМК. Последний продолжает снижается несмотря на публикацию неплохой отчетности за 4К и 2017 год. Европейские индексы сегодня демонстрировали негативную динамику на фоне публикации слабой статистики производственного сектора и сферы услуг. Американские площадки открылись в зеленой зоне.

Рынок завтра: Veon опубликует финансовую отчетность за 4К и весь 2017 год по МСФО. В России выйдут данные по международным резервам Центрального банка. В Еврозоне опубликуют протокол заседания ЕЦБ по монетарной политике. В Германии представят ряд индексов: индекс делового климата IFO за февраль, индекс деловых ожиданий за февраль. В Великобритании представят ВВП за 4К 2017 года. В США выйдет статистика по запасам сырой нефти, а также информация по числу первичных заявок на получение пособий по безработице.

Облигации

Рынок сегодня. Настроение участников рынка сегодня вновь улучшилось в том числе благодаря поддержке после объявления сильных итогов первичных аукционов Минфина. В результате среднесрочные и длинные ОФЗ зафиксировали уверенный рост котировок по итогам дня. Наилучшую динамику мы отмечаем в сериях 26219 и 26218, которые снизились в доходностях на 6 и 5 бп соответственно. Короткие выпуски, как и днем ранее, остались без движения. Суммарный объем сделок в среду составил порядка 29 млрд руб. В то же время в большей части «классических» ОФЗ ликвидность была минимальной, а больше половины денежных потоков инвесторов в гособлигации с постоянным купоном были сосредоточены в выпусках 26212 и 26222 (второй день подряд находится в лидерах по объему сделок). Мы заметили также возросшую торговую активность во флоутерах, на которые сегодня пришлось около трети дневного оборота. Однако ценовая волатильность в этих выпусках по-прежнему осталась несущественной.

Еженедельные первичные аукционы Минфина сегодня прошли весьма успешно. Несмотря на повышенный объем предложения, составивший 45,9 млрд руб. (максимум за почти год), бумаги были проданы полностью. На первом аукционе ведомство размещало 10-летнюю серию 26212 на сумму 25,9 млрд руб. (оставшийся лимит по данному выпуску). Сумма заявок превысила предложение почти в 2 раза, средневзвешенная доходность составила 7,07% годовых, что соответствует уровням последних сделок. Позже размещение короткой серии 25083 прошло также удачно. При переспросе почти в 3 раза облигации были проданы в полном объеме (20 млрд руб.), а средневзвешенная доходность оказалась ниже закрытия накануне, составив 6,64%. После завершения аукционов обе серии продолжили дорожать на вторичных торгах.

Рынок завтра. Перед длинными выходными рублевые гособлигации завтра, вероятно, будут консолидироваться возле текущих уровней. Роснефть (Ваа3/ВВ+/-) в четверг проведет сбор заявок на биржевые облигации серии 002Р-05 на сумму 20 млрд руб. Организаторы выпуска ориентируют на доходность к оферте через 6 лет в диапазоне 7,49-7,59%.

Валюта и Денежный рынок

В среду Банк России проводил депозитные операции «тонкой настройки»: регулятор пытался абсорбировать 600 млрд руб. на 5 дней. Однако банки разместили на депозитах в ЦБ лишь 192,2 млрд руб. Напомним, что днем ранее кредитные организации также проявили сдержанную активность на недельном депозитном аукционе Банка России, разместив на депозитах 2,2 трлн из лимита в 2,8 трлн руб. Скромные итоги аукционов ЦБ обусловлены предстоящими налоговыми платежами, совокупный отток ликвидности на которые может превысить 800 млрд руб. Отметим, что с учетом итогов недельного аукциона и операций «тонкой настройки» с депозитов ЦБ в банковскую систему вернулось в чистом виде 680,9 млрд руб.

На валютном рынке торги по паре доллар/рубль проходили достаточно сдержанно, так как на рынке преобладают выжидательные настроения в преддверии публикации протоколов с последнего заседания ФРС (FOMC Meeting Minutes). В первый час после открытия пара предпринимала вялые попытки преодолеть отметку в 56,75 руб., однако оставшуюся часть рабочего дня торговалась вблизи уровня открытия (56,6 руб.).

Помимо протоколов FOMC инвесторы также ожидают ночной прогноз по запасам нефти от API и завтрашние данные от Минэнерго США, публикация которых отложилась на день из-за праздничного дня в понедельник. На рынке нефти сохраняется достаточно шаткое равновесие в районе 65 долл. за баррель, поэтому ожидаемая статистика может привести к активным движениям котировок с соответствующим влиянием на рубль.велес