Ланта-Банк: бегство вкладов из европейских банков приведет к спросу на доллар и золото

В чем основной риск кипрского кризиса?
22.03.2013; 12:12. Текущая ситуация. Европейские и американские индексы вчера существенно снизились. Японский Nikkei сегодня -2.35%. Китайский Shanghai Composit +0.17%. Фьючерс на американский S&P -0.01%. Нефть Brent снизилась до $107.41. Золото выросло до $1611.39.
Основные события мировых рынков
Кипр. S&P понизило долгосрочный рейтинг с ССС+ до ССС. Прогноз <<негативный>>. Причины? Банковская система переполнена «токсичными» активами и крайне уязвима. Это следствие убытков из-за списаний по греческим облигациям в 2012 и увеличения доли невозврата кредитов частных лиц. Cyprus Popular Bank вводит лимит в EURO 260 на снятие денег из банкоматов. Негативно.

Председатель парламента Кипра заявил, что правительство Кипра отказалось от идеи налога на депозиты. Еврогруппа готова обсуждать с правительством острова новые условия предоставления финансовой помощи. Однако председатель Еврогруппы заявил, что окончательный пакет, почти неизбежно должен будет включать сбор с банковских вкладов в том или ином виде. Хотя предпочтительно не взимать налог с вкладов величиной менее EURO 100 тыс.

Китай. Индекс деловой активности в промышленности по предварительным
данным HSBC в марте вырос до 51.7 против 50.4 в феврале. Позитивно.

США. Количество первичных обращений за пособиями по безработице выросло
до 336 тыс. (342 тыс. прогноз) против 332 тыс. неделей ранее. Общее
количество получающих пособие выросло до 3.053 (3.05 млн. прогноз) против
3.024 ранее. Негативно.

Фондовый рынок. Индекс РТС вчера снизился до 1485.73 (-0.24%). Открытый интерес на фьючерс РТС снизился до 748 070 (-1.64%). Объем длинных позиций открытых физлицами снижается: 154 018 (-3.28%). Объем коротких позиции снизился до 107 618 (-3.43%). У юрлиц длинные позиции снизились до 223 929 (-1.62%); короткие снизились до 270 329 (-1.84).

Количество июньских опционов ПУТ на индекс РТС выросло до 82 088 (+3.25%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 86 690 (+3.04%). СоотношениеПУТ/КОЛЛ: 0.94. Волатильность на центральном страйке снизилась до 22.5%.

Глава Минфина Кипра сообщил, что Россия не предложила новых вариантов помощи, но готова обсуждать только продление уже выданного кредита на EURO 2.5 млрд. Возможная причина? Турция заявила, что оспорит любые попытки Кипра ускорить освоение шельфа ради привлечения инвестиций для спасения своей экономики. Основание? Ресурсы шельфа принадлежат и греческой и турецкой общинам острова, и решать его судьбу Южный Кипр в одиночку не может.

В чем основной риск кипрского кризиса? Он способен вызвать <<эффект заражения>> по всей еврозоне. Граждане начинают считать, что правительства
способны отменить законодательно закрепленную в Евросоюзе гарантию банковских вкладов до EURO 100 тыс. Но самое главное, что разработанные европейскими лидерами антикризисные меры, такие как банковский сою неэффективны, либо будут применяться выборочно. Последствия? Ростизъятия наличности в банках, особенно в проблемных европейских странах. В Испании только за последние два дня вкладчики изъяли со счетов порядка EURO 500 млн. Снизится ликвидность банковской системы и возможности кредитования предприятий. Это приведет к усилению долгового кризиса в Европе. Ближайший уровень поддержки индекса РТС 1460; сопротивления: 1490.

Валютный рынок. Доллар к евро вырос до 1.29. Доллар к рублю вырос до
30.9. Ситуация на рынке ликвидности немного улучшилась. Ставки овернайт
снизились до 6.07% (MosPrime). Остатки на корсчетах выросли до 844.8 млрд.
руб. (+4.42%).

Открытый интерес во фьючерсе на доллар резко вырос до 2 444 364 (+14.4%). Объем длинных позиций открытых физлицами вырос до 551 134 (+1.12%). Объем коротких снизился до 164 694 (-5.72%). Длинные позиции юрлиц снизились до 736 913  (-3.21%); короткие снизились до 1 123 353 (-0.73%).

Количество квартальных июньских опционов ПУТ на доллар резко выросло до 45 416 (+39.47%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 72 228 (+6.72%). Соотношение КОЛЛ-ов к ПУТ-ам снизилось до 1.79. Волатильность на центральном страйке на уровне  6.95%.

Бегство вкладов из европейских банков приведет к спросу на доллар и золото. Под давлением окажутся цены на промышленное сырье и нефть.Ближайший уровень поддержки доллара к рублю 30.9; сопротивления: 31.

rbanews