27.02.2018 6:40
добавлено:
рубрика:

Мониторинг первичного рынка (Газпром Капитал)

Газпром Капитал : Сегодня эмитент проведет сбор заявок на 4 выпуска биржевых облигаций серий БО 01-04 общим объемом 30 млрд руб. По нашим оценкам, размещение может пройти по нижней границе индикативного диапазона доходности (YTP7,43-7,54% годовых )

Сегодня состоится сбор заявок на 4 выпуска биржевых облигаций (БО 01-04) компании Газпром Капитал (SPV Газпрома для привлечения долгового финансирования) общим объемом 30 млрд руб. В структуре выпуска 10-летних облигаций предусмотрена оферта через 7 лет. Индикативный диапазон ставки купона составляет 7,3-7,4%, что транслируется в доходность к оферте YTP7,43-7,54% годовых (премия к ОФЗ порядка 53-64 бп). По нашим оценкам, размещение может пройти по нижней границе диапазона доходности. Ближайшие по дюрации ликвидные выпуски Газпром Капитал БО-05 (размещен в феврале 2017г) и Газпромнефть 1Р4R торгуются сейчас с доходностями YTP7,22% и YTM7,35% годовых соответственно (спреды к суверенной кривой 40 бп и 47бп). Таким образом, справедливая доходность по новому выпуску, по нашему мнению, составляет YTP7,35-7,4%.велес

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в Facebook
Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Яндекс