Консолидированная финансовая отчетность группы компаний ОАО «РЖД» по МСФО учитывает показатели 192 дочерних компаний.
Суммарные доходы холдинга за 2016 год выросли на 7,1% по сравнению с 2015 годом и составили 2 133 млрд рублей (1 991 млрд рублей – годом ранее).
Доходы от грузовых перевозок холдинга выросли на 5,2% до 1 324 млрд рублей, что обусловлено индексацией тарифов на железнодорожные грузовые перевозки на 9% в 2016 году и ростом грузооборота на 1,6%. При этом изменение структуры грузов в пользу низкомаржинальных и предоставление скидок на отдельных маршрутах оказало сдерживающее влияние на величину доходов холдинга от грузовых перевозок. Доходы от пассажирских перевозок выросли на 13,4% до 219 млрд рублей на фоне роста пассажирооборота на 3,4% по сравнению с предыдущим годом, а также за счет индексации тарифов в дерегулируемом сегменте и снижения ставки НДС до 10%.
Доходы от предоставления логистических услуг увеличились на 14,4% и составили 352 млрд рублей на фоне роста выручки логистической компании GEFCO и ослабления среднего курса рубля в 2016 году по сравнению с предыдущим периодом. Доля доходов данного сегмента в суммарной выручке холдинга составила 16,5%.
Операционные расходы холдинга (без учета убытков от обесценения основных средств) по итогам 2016 года выросли на 3,7% по сравнению с 2015 годом до 1 953 млрд рублей. Ключевыми факторами увеличения операционных расходов стал рост затрат на электроэнергию в условиях индексации тарифов, увеличение расходов на заработную плату и социальные отчисления, а также рост затрат на закупку экспедиторских и логистических услуг. Расходы на заработную плату и социальные отчисления выросли на 2,3% на фоне индексации заработной платы сотрудникам (на 3,9% в среднем в 2016 году относительно предыдущего года), что было частично компенсировано реализацией оптимизационных мер в течение 2016 года. Рост затрат на закупку экспедиторских и логистических услуг у соисполнителей соответствует росту выручки холдинга от предоставления логистических услуг и полностью перекрывается доходами от этих операций.
Кроме того, за счет повышения внутренней эффективности деятельности ОАО «РЖД» смогло без привлечения заемных средств изыскать дополнительные средства на проведение капитального ремонта и содержание железнодорожной инфраструктуры (пути) в сумме 15 млрд рублей, что позволило не только увеличить физические объемы капитального ремонта пути, но и не допустить роста километров со сверхнормативным пропущенным тоннажем. Также в 2016 году в целях увеличения клиентской базы и повышения эффективности пассажирских перевозок из собственных средств ОАО «РЖД» было направлено 0,8 млрд рублей на финансирование мероприятий в рамках «Года пассажира».
В результате реализуемых мероприятий себестоимость по перевозочным видам деятельности в условиях значительного ценового давления увеличилась всего на 0,8% к уровню 2015 года, что существенно ниже среднегодовой инфляции (7,1%).
Показатель EBITDA по итогам 2016 года вырос на 15,4% по сравнению с предыдущим периодом и составил 443 млрд рублей (384 млрд рублей – годом ранее). Рентабельность по EBITDA увеличилась до 23,6% по сравнению с 21,8% в 2015 году на фоне роста доходов холдинга, а также в результате оптимизации операционных расходов за счет повышения эффективности деятельности компании.
Величина чистой прибыли холдинга за отчетный период составила 10 млрд рублей по сравнению с 8 млрд рублей годом ранее. Рост чистой прибыли по итогам отчетного периода был обусловлен как улучшением результатов операционной деятельности, так и положительной переоценкой валютных обязательств холдинга, что позволило компенсировать эффект от обесценения основных средств по итогам отчетного периода.
Соотношение чистого долга холдинга к EBITDA на 31 декабря 2016 года составило 1,94х по сравнению с 2,34х на 31 декабря 2015 года. Снижение долговой нагрузки холдинга обусловлено ростом показателя EBITDA по итогам 2016 года, а также снижением рублевого эквивалента валютных обязательств в условиях укрепления курса рубля на отчетную дату по сравнению с началом периода. Соотношение EBITDA к чистым процентным расходам (с учетом капитализируемых процентов) увеличилось до 5,4х по итогам 2016 года по сравнению с 4,8х годом ранее, что обусловлено опережающим ростом показателя EBITDA по сравнению с процентными расходами.
Объем капитальных вложений холдинга в 2016 году составил 450 млрд рублей по сравнению с 406 млрд рублей годом ранее. ОАО «РЖД» продолжило реализацию проектов, направленных на обновление парка локомотивов, повышение пропускной способности и обеспечение безопасности железнодорожной инфраструктуры, включая реализацию инфраструктурных проектов в рамках государственных программ развития транспортной инфраструктуры.