Банковский сектор: Динамика развития в январе 2017 г.

Банк России опубликовал предварительные данные по динамике развития банковского сектора в январе 2017 г. После значительного сокращения кредитных портфелей банков в декабре (-3,1%), в январе была зафиксирована уже гораздо меньшая отрицательная динамика кредитования (-0,3%). Как и месяцем ранее, в январе существенный вклад в сокращение кредитных портфелей внесла валютная переоценка, без учета которой объем кредитов снизился за месяц лишь на 0,1%. Более того, без учета влияния переоценки кредиты компаниям и предприятиям продемонстрировали символический плюс — 0,01%. Стоит отметить, что последний раз положительная динамика кредитов юрлиц без учета переоценки наблюдалась в октябре 2016 г.

Впервые с марта 2016 г. кредиты физическим лицам продемонстрировали за месяц отрицательную динамику (-0,4%), при этом валютная переоценка оказала минимальное влияние (без учета влияния курса портфели снизились на 0,3%). Вероятно, такая динамика была обусловлена слабым спросом населения на кредитные продукты под влиянием сезонного фактора.

После существенного снижения просроченной задолженности банков в декабре, когда основные игроки, вероятно, провели работу по улучшению показателей качества активов, в январе наблюдалась обратная динамика, хотя в целом просрочка осталась ниже уровней начала декабря. Так, доля просроченных кредитов в портфеле юрлиц выросла в январе с 6,3% до 6,5% (6,7% на начало декабря), в портфеле физлиц — с 7,9% до 8,1% (8,2% на начало декабря). В данном контексте нельзя также исключать некоторого ухудшения платежной дисциплины заемщиков в связи с сезонным фактором.

Сезонный приток вкладов населения в декабре (+2,2%) сменился снижением их объема в январе (-0,8%; -0,6% без учета влияния переоценки), что также можно считать традиционным явлением для начала года.

Прибыль банковского сектора за январь 2017 г. составила 114 млрд руб. против 141 млрд руб. прибыли в декабре и 32 млрд руб. в январе 2016 г. Снижение объема прибыли в январе 2017 г. (по сравнению с декабрем 2016 г.), вероятно, было обусловлено небольшим ростом расходов по резервированию (+1,7% после их снижения в декабре на 4,7%) в связи с вышеотмеченным ухудшением качества кредитных портфелей.

Необходимо отметить, что динамика основных показателей банковского сектора пока полностью удовлетворяет сохранению умеренно жестких денежно-кредитных условий, необходимых регулятору для достижения цели по инфляции (4% на конец 2017 г.). Отрицательная динамика кредитования компаний и предприятий в номинальном выражении во многом обусловлена укреплением рубля, при этом в начале года реальные темпы кредитования вышли в плюс, что согласуется с восстановлением экономической активности, отмечаемым Банком России в своих пресс-релизах. В свою очередь, темпы роста кредитования физлиц временно замедлились, а население по-прежнему предпочитает сберегать, что в совокупности ограничивает инфляционные риски.

Тем не менее, поддерживаемые Банком России денежно-кредитные условия в ситуации растущего профицита ликвидности являются одним из главных препятствий на пути полноценного восстановления кредитной активности банков. Так, с начала августа 2016 г., когда ЦБ возобновил проведение депозитных операций по абсорбированию ликвидности, совокупный объем требований банков к регулятору (по депозитам и корсчетам) увеличился к сегодняшнему дню почти на 1 трлн руб. Одновременно, за период с августа 2016 г. по начало февраля 2017 г. совокупный объем кредитов банков экономике сократился примерно на 1,6 трлн руб.