БКС. Металлургия от 29.01.2013

Polyus Gold Int.

Сильные операционные результаты за 4К12 и 2012 г., позитивные прогнозы на 2013 г.

Взгляд БКС: Polyus Gold показал сильные операционные результаты за 2012 г. и представил позитивные прогнозы на 2013 г. Тем не менее мы считаем, что большее значение для инвесторов на данный момент имеет сделка по продаже доли Михаила Прохорова (38%).

Вчера Polyus Gold International представил сильные операционные результаты за 4К12 и 2012 г.

• Объемы добычи золота в 4К12 оказались практически на уровне высокого показателя за 3К12 –0.48 млн унций: сезонное сокращение добычи на россыпных месторождениях было полностью нивелировано ростом добычи на красноярских мощностях.
• Объемы добычи за 2012 г. увеличились на 12% г-н-г и достигли нового максимума – 1.68 млн унций.

В будущем менеджмент компании прогнозирует добычу на уровне 1.6-1.7 млн унций без учета казахстанского подразделения, проданного в конце 2012 г. Таким образом, ожидается рост добычи на текущих активах компании на 1-7% г-н-г.

rbanews