До какого уровня может снизиться рынок?

Текущая ситуация. Европейские индексы вчера продолжили снижение. Американские сумели вырасти. Сегодня японский Nikkei +1.22%. Китайский Shanghai Composit -0.04%. Фьючерс на американский S&P -0.52%. Нефть Brent на уровне $99.94. Золото выросло до $1378.25.

Основные события мировых рынков  

Германия. Индекс текущих условий (ZEW) в апреле упал до 9.2 (12 прогноз) против 13.6 в марте. Индекс экономических ожиданий инвесторов упал до 36.3 (42 прогноз) против 48.5 в марте. Негативно.

США. Промпроизводство в марте выросло на 0.4% (0.2% прогноз) в дополнение к росту на 0.8% в феврале. Число начатых строительств домов в марте выросло на 7% против падения на 0.8% в феврале. Позитивно.

Италия. Торговый баланс в феврале показал профицит на €1.086 млрд. против дефицита в €1.619 млрд. в январе. Позитивно.

Еврозона. Индекс потребительских цен (оконч.) в марте вырос на 1.2% (1.2% прогноз) против роста на 0.4% в феврале. В годовом исчислении рост составил 1.7%, также как и годом ранее. Нейтрально.

Испания. МВФ прогнозирует падение ВВП в 2013 на 1.6%, рост безработицы до 27%, а дефицита бюджета до 6.6% Негативно.

Россия. МВФ понизил прогноз роста ВВП в 2013 на 0.3% — до 3.4% против 3.7% прогнозировавшихся в начале года. Негативно.

Фондовый рынок. Индекс РТС вчера продолжил падение до 1356.65 (-0.72%). Открытый интерес на фьючерс РТС снизился также резко, как и вырос днем ранее: 770 946 (-18.56%). Объем длинных позиций открытых физлицами без особых изменений: 176 061. Объем коротких позиций резко вырос до 172 000 (+9.1%). У юрлиц длинные позиции выросли до 234 604 (+2.19%); короткие снизились до 238 665 (-3.86%).

Количество июньских опционов ПУТ на индекс РТС выросло до 241 852 (+3.34%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 252 198 (+3.18%). Соотношение ПУТ/КОЛЛ: 0.95%. Волатильность на центральном страйке снизилась до 23%.

Вчера индекс РТС несколько раз предпринимал попытку роста, однако закрылся все же снижением. Сегодня индекс РТС вначале сессии после слабой попытки роста рухнул более чем на 1%. Темпы падения могут говорить о закрытии длинных позиций крупными игроками. Падение усиливается так же вследствие принудительных закрытий маржинальных позиций у физлиц.

Bank of America Merrill Lynch провел опрос 252 портфельных менеджеров (активы под управлением $725 млрд.), который показал снижение интереса к российскому рынку более чем в 3 раза. Доля инвесторов, работающих на развивающихся рынках и готовых принимать российский риск, сократилась с 67% в марте до 20% в апреле. Основные причины? Падение цен на нефть, замедление мировой экономики и риск дефляции в еврозоне. Ближайший уровень поддержки: 1330; сопротивления 1360. Среднесрочная цель снижения по индексу РТС: 1200. Однако этот уровень, скорее всего, не удасться достигнуть без технических отскоков вверх.

Валютный рынок. Доллар к евро снизился до 1.315. Доллар к рублю снизился до 31.294. Ситуация на рынке ликвидности ухудшилась. Ставки овернайт выросли до 6.29% (MosPrime). Остатки на корсчетах выросли до 820.7 млрд. руб. (+5.55%).

Открытый интерес во фьючерсе на доллар резко снизился до 2 484 560 (-12.81%). Объем длинных позиций открытых физлицами резко снизился до 772 794 (-2.23%). Объем коротких снизился до 107 783 (-1.93%). Длинные позиции юрлиц снизились до 704 956 (-6.92%); короткие снизились до 1 369 967 (-4.72%).

Количество июньских опционов ПУТ на доллар снизилось до 75 096 (-6.38%). Количество опционов КОЛЛ резко выросло до 182 712 (+10.69%). Соотношение КОЛЛ/ПУТ выросло до 2.43. Волатильность на центральном страйке снизилась до 8.37%.

Вчера ЦБ РФ провел первую за 4 дня валютную интервенцию. Продано было валюты на 1.61 млрд. руб. В результате курс доллара снизился примерно на 0.6%. Не исключено, что сегодня интервенции продолжатся. Ближайшая поддержка курса доллара к рублю на уровне 31.2. сопротивление на уровене 31.4.

Поддымников Олег, начальник управления инвестиционных операций АКБ «Ланта-Банк»

rbanews