Группа «Черкизово» объявляет финансовые результаты за первое полугодие 2024 года

Группа «Черкизово» (MOEX: GCHE), крупнейший в России вертикально интегрированный производитель мясной продукции, объявляет неаудированные консолидированные финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2024 года.

 

Основные корпоративные события первого полугодия:

• Компания успешно завершила интеграцию нескольких приобретенных активов, в том числе предприятий по производству мяса курицы в Башкирии и Челябинской области, а также селекционно-генетического центра для свиноводства в Оренбургской области.
• Объем производства свинины в живом весе увеличился на 29% благодаря восстановлению производства и расширению площадей для выращивания поголовья.
• Площадь посевов сои выросла до 121 тыс. га в результате работы Компании по повышению самообеспеченности страны данной культурой.
• Постепенное увеличение загрузки мощностей маслоэкстракционного завода позволило достичь 90% самообеспеченности Компании соевым шротом, что способствует снижению рисков, связанных с перебоями в поставках, минимизации влияния колебаний обменного курса, а также усилению вертикальной интеграции.
• 15 марта Компания закрыла сделку по приобретению ООО «Вента-Ойл», комбикормового производства в Оренбургской области, что будет способствовать дальнейшему увеличению самообеспеченности Группы комбикормами.
• Компания продолжает реализацию амбициозной инвестиционной программы: объем капитальных затрат в первом полугодии достиг 15,2 млрд рублей, увеличившись более чем в 1,6 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это отражает стремление Компании удовлетворять растущий спрос и обеспечивать бесперебойные поставки высококачественной мясной продукции потребителям.
• В соответствии с курсом на приоритетное развитие продуктов с высокой добавленной стоимостью Компания увеличила долю флагманских торговых марок «Петелинка» и «Пава-Пава» на розничном рынке брендированной продукции.
• По сравнению с аналогичным периодом прошлого года Компания нарастила выручку в каналах фудсервис и экспорт на 45% и 31% соответственно.
• Группа «Черкизово» значительно улучшила свой результат в рейтинге работодателей HeadHunter, поднявшись с 42-го на 28-е место среди компаний всех отраслей. Более того, в рамках того же рейтинга Группа была признана лучшим работодателем в АПК.

 

 

 

Комментарий Компании:

«Мы рады возобновить публикацию пресс-релизов по итогам нашей полугодовой финансовой отчетности и представить сильные результаты, которых Компания достигла в первой половине 2024 года. В отчетном периоде инфляция оставалась главным дестабилизирующим фактором. На операционную деятельность Компании продолжает влиять непростая обстановка, характеризующаяся ростом затрат на оплату труда, логистику и сырье, а также сохраняющимся дефицитом рабочей силы. В сложившихся условиях мы прилагаем все усилия для обеспечения бесперебойной работы цепи поставок. Отличные результаты Компании в первом полугодии 2024 года стали возможны благодаря реализации стратегии по расширению бизнеса, успешной и оперативной интеграции недавно приобретенных стратегических активов, выполнения масштабной инвестиционной программы, дополнительных вложений в углубление вертикальной интеграции. Кроме того, на показателях Компании в отчетном периоде положительно сказалось быстрое развитие относительно молодых каналов фудсервиса и экспорта, оптимизация затрат и повышение эффективности производственных процессов».

 

Финансовые показатели:

млн рублей	6 мес 2024	6 мес 2023	г-к-г, %
Выручка	123 811	102 814	20,4%
Валовая прибыль	39 024	32 931	18,5%
Валовая рентабельность	31,5%	32,0%	-0,5 п.п.
Чистые операционные расходы	(17 958)	(14 604)	23,0%
Скорректированная операционная прибыль1	15 298	9 776	56,5%
Скорректированная операционная рентабельность	12,4%	9,5%	2,9 п.п.
Скорректированный показатель EBITDA1	22 178	15 912	39,4%
Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA	17,9%	15,5%	2,4 п.п.
Прибыль до налогообложения	16 967	17 226	-1,5%
Скорректированная чистая прибыль1	9 772	7 619	28,3%
Рентабельность чистой прибыли	7,9%	7,4%	0,5 п.п.

¹ В соответствии с методологией бухгалтерского учета Группы скорректированная операционная прибыль, скорректированный показатель EBITDA и скорректированная чистая прибыль (*,**,***,****)  не включают в себя чистое изменение справедливой стоимости биологических активов и некоторые другие статьи

 

• Компания увеличила выручку на 20,4% благодаря фокусу на продукции и каналах сбыта с высокой добавленной стоимостью и значительному росту объемов в сегменте Свинина.
• Существенный рост расходов на оплату труда и коммунальных услуг, а также увеличение цен на сырье и упаковку были компенсированы за счет эффекта масштаба и повышения производственной эффективности, в результате чего валовая прибыль Компании выросла на 18,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
• Несмотря на значительное увеличение затрат на логистику, рост выручки и работа над оптимизацией коммерческих, хозяйственных и административных расходов позволили Компании увеличить скорректированную операционную прибыль¹ на 56,5%. Доля коммерческих, хозяйственных и административных расходов в общей выручке осталась неизменной по отношению к аналогичному периоду прошлого года и составила 14,3%.
• В первом полугодии 2024 года в связи с ростом стоимости долгового финансирования чистые процентные расходы Компании значительно увеличились — на 52,8% до 4,8 млрд рублей. Чистый долг¹ составил 114,2 млрд рублей.
• Скорректированная чистая прибыль¹ выросла на 28,3% до 9,8 млрд рублей, рентабельность чистой прибыли составила 7,9%.
• В первом полугодии 2024 года операционный денежный поток составил 15,5 млрд рублей (рост на 73% в годовом сопоставлении). Доля оборотного капитала в чистой выручке уменьшилась с 25,2% годом ранее до 23,5%. Капитальные затраты увеличились на 5,5 млрд рублей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигли 15,2 млрд рублей.
• Свободный денежный поток вырос с 6,5 млрд рублей до 12,6 млрд рублей.

 

Перспективы развития

В 2024 году Группа «Черкизово» продолжит реализацию своей стратегии, инвестируя в развитие производственной базы в приоритетных регионах России и укрепляя вертикальную интеграцию. В 2024 году запланированы следующие проекты:

• В условиях роста потребления мяса птицы Компания планирует дальнейшее расширение производственных мощностей за счет модернизации кластера «Алтайский бройлер» с поэтапными инвестициями в размере 8 млрд рублей в течение 2023-2025 гг. (дополнительный объем производства составит 44 тыс. тонн мяса в год).
• Во второй половине 2024 года планируется запуск в г. Ефремов (Тульская область) завода технических фабрикатов, открытие которого станет первым этапом реализации проекта по строительству самого крупного и современного в отрасли мясоперерабатывающего кластера. В создание кластера на сегодняшний день вложено 6 млрд рублей.
• Компания планирует наращивать мощности Ожерельевского (Московская область) и Алтайского комбикормовых заводов.
• В Башкирии и в Челябинской области Компания будет увеличивать инвестиции в недавно приобретенные активы (как в площадки выращивания птицы, так и в мясоперерабатывающие предприятия) с целью повышения биологической безопасности, увеличения среднего веса птицы и расширения производственных мощностей.

Кроме того, Компания планирует продолжать работу над потенциальными сделками M&A, которые позволят расширить географию присутствия и в большей степени достичь синергетического эффекта от вертикальной интеграции.

 

Группа «Черкизово» по-прежнему фокусируется на своих приоритетных задачах, включающих обеспечение потребителей высококачественными мясными продуктами по доступным ценам и увеличение акционерной стоимости Компании. Уделяя приоритетное внимание благополучию своих сотрудников, Группа «Черкизово» создает для них комфортную рабочую среду, благодаря которой они могут эффективно работать, внедрять инновации и развиваться вместе с Компанией.

 

 

 

 

О Группе «Черкизово»:

Группа «Черкизово» – крупнейший в России производитель мясной продукции. Группа входит в тройку лидеров на рынках куриного мяса, свинины и продуктов мясопереработки.

Деятельность Группы охватывает все звенья в производственно-сбытовой цепи – от производства комбикормов и выращивания скота до производства мясной продукции и ее реализации. Производственные мощности Группы включают 15 птицеводческих комплексов, 20 свинокомплексов, 13 мясоперерабатывающих предприятий, 13 комбикормовых заводов, маслоэкстракционный завод и около 355 тысяч га сельскохозяйственных земель. Приоритетным направлением для Группы «Черкизово» является высокое качество продукции и соответствие потребностям покупателей. О популярности продукции «Черкизово» в России свидетельствуют высокий уровень узнаваемости брендов и лояльность потребителей.

Акции Группы «Черкизово» торгуются на Московской бирже (MOEX).

 

Некоторые цифры в пресс-релизе округлены для удобства пользователей.

 

Термины не по методологии МСФО. Этот пресс-релиз подготовлен на основе финансовой информации, соответствующей международному стандарту финансовой отчётности, или МСФО, а также информации, не относящейся к МСФО. Данные, подготовленные не по стандартам МСФО, должны расцениваться как дополнение, а не замена информации, подготовленной в соответствии с МСФО.

* Скорректированный доход до процентных доходов и расходов, налога на прибыль и амортизации Скорректированный показатель EBITDA. Скорректированный показатель EBITDA определяется как прибыль до налогообложения за период за вычетом, процентных доходов и процентных расходов, нетто, прибыли (убытка) от курсовых разниц, амортизации основных средств и нематериальных активов, чистого изменения справедливой стоимости биологических активов, доли в прибыли (убытке) совместных и ассоциированных предприятий и амортизация основных средств и нематериальных активов в составе баланса непроданного урожая, как показано в Приложении 1. Скорректированная маржа по EBITDA определяется как скорректированный показатель EBITDA по отношению к выручке (нетто). Другие компании нашей отрасли могут рассчитывать скорректированный показатель EBITDA отличным от нас способом. Скорректированный показатель EBITDA не является показателем, принятым согласно стандартам МСФО и должен рассматриваться в дополнение, и не является ни альтернативой чистой выручки, ни показателю операционной деятельности, и не денежным потокам от операционной деятельности как показатель ликвидности. Эти показатели включены в данную финансовую отчетность, поскольку отражают важную информацию о возможности Группы брать займы и обслуживать долг, способности финансировать капитальные расходы, а также помогают оценить соблюдение требований к оборотному капиталу, и являются показателями измерения доходности. В то время как износ основных средств и амортизация нематериальных активов рассматриваются как операционные затраты в отчетности МСФО, эти расходы, главным образом, показывают не связанные с расходом денежных средств затраты, относящиеся к долгосрочным активам, приобретенным или созданным в предыдущие периоды. Наш метод расчета показателя EBITDA широко используются инвесторами и аналитиками для оценки операционной деятельности Компании. Скорректированный показатель EBITDA приводится к нашим консолидированным показателям отчетности в Приложении 1.

** Скорректированная чистая прибыль. Скорректированная чистая прибыль определяется как прибыль за период за вычетом чистого изменения справедливой стоимости биологических активов, признаваемого Группой, а также совместными и ассоциированными предприятиями Группы. Скорректированная маржа по чистой прибыли определяется как скорректированная чистая прибыль по отношению к выручке (нетто).  Скорректированная чистая прибыль не является показателем, принятым согласно стандартам МСФО, и должна рассматриваться в дополнение к, а не в качестве альтернативы информации, включенной в консолидированную финансовую отчетность. Скорректированная чистая прибыль включена в данную финансовую отчетность, так как дает инвесторам информацию, полезную для оценки дивидендных выплат.

*** Скорректированная операционная прибыль. Скорректированная операционная прибыль определяется как операционная прибыль за период за вычетом чистого изменения справедливой стоимости биологических активов, признаваемого Группой, а также совместными и ассоциированными предприятиями Группы. Скорректированная маржа по операционной прибыли определяется как скорректированная операционная прибыль по отношению к выручке (нетто).  Расчет скорректированной операционной прибыли Группы может отличаться от расчета скорректированной операционной прибыли других компаний. Скорректированная операционная прибыль не является показателем, принятым согласно стандартам МСФО, и должна рассматриваться в дополнение к, а не в качестве альтернативы информации, включенной в консолидированную финансовую отчетность. Скорректированная операционная прибыль включена в данную финансовую отчетность, так как дает инвесторам информацию, полезную для оценки операционного бизнеса.

 

**** Чистый долг рассчитывается как общий долг за вычетом денежных средств и их эквивалентов, краткосрочных и долгосрочных банковских депозитов. 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ I:

 

НЕАУДИРОВАННЫЕ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

 

(млн рублей)	За шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2024	За шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2023
Выручка	123 811	102 814
Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов	5 946	8 672
Чистая переоценка непроданного урожая	(2 426)	(980)
Себестоимость продаж	(88 307)	(77 575)
Валовая прибыль	39 024	32 931
Валовая маржа	31,5%	32,0%
Операционные расходы	(17 958)	(14 604)
Доля в прибыли совместных и ассоциированных предприятий	488	477
Операционная прибыль	21 554	18 804
Операционная маржа	17,4%	18,3%
Прибыль до налогообложения и неконтрольные доли участия	16 967	17 226
Чистая прибыль, относящаяся к «Группе Черкизово»	16 028	16 647
Маржа чистой прибыли	12,9%	16,2%
Средневзвешенное количество акций, находящихся в обращении	42 222 042	42 222 042
Прибыль на акцию:
Чистая прибыль на одну акцию, относящаяся к «Группе Черкизово», базовая и разводненная (рублей)	379,61	394,27
Сверка скорректированного показателя консолидированной EBITDA
Прибыль до налогообложения и неконтрольные доли участия	21 554	18 804
Добавить:
Амортизация	7 272	6 522
Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов	(5 946)	(8 672)
Доля в прибыли совместных и ассоциированных предприятий	(488)	(477)
Прочие	(214)	(265)
Скорректированная консолидированная EBITDA	22 178	15 912
Скорректированная маржа по EBITDA	17,9%	15,5%

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ II:

 

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ НЕАУДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ И ПРОЧЕМ СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ ЗА 6 МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 ИЮНЯ 2024

 

(млн рублей)	За шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2024	За шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2023
Выручка	123 811	102 814
Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов	5 946	8 672
Чистая переоценка непроданного урожая	(2 426)	(980)
Себестоимость продаж	(88 307)	(77 575)
Валовая прибыль	39 024	32 931
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы	(17 765)	(14 741)
Прочие операционные (расходы) доходы, нетто	(193)	137
Доля в прибыли совместных и ассоциированных предприятий	488	477
Операционная прибыль	21 554	18 804
Процентные доходы	449	752
Процентные расходы после вычета государственных субсидий	(4 823)	(3 156)
(Убыток) прибыль от курсовых разниц, нетто	(213)	826
Прибыль до налогообложения	16 967	17 226
Расход по налогу на прибыль	(888)	(577)
Прибыль за период и прочий совокупный доход	16 079	16 649
Прибыль и прочий совокупный доход, относящиеся к Группе Черкизово	16 028	16 647
Неконтрольные доли участия	51	2

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ III:

 

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ НЕАУДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ НА 30 ИЮНЯ 2024

 

(млн рублей)	30 июня 2024	31 декабря 2023
АКТИВЫ
Внеоборотные активы
Основные средства	165 765	154 283
Инвестиционная недвижимость	445	453
Активы в форме права пользования	7 433	6 835
Гудвил	2 325	2 325
Нематериальные активы	5 282	5 539
Внеоборотные биологические активы	3 203	3 998
Инвестиции в совместные и ассоциированные предприятия	976	488
Отложенные налоговые активы	2 115	2 057
Прочие внеоборотные активы	1 133	1 104
Итого внеоборотные активы	188 677	177 082
Оборотные активы
Биологические активы	45 389	30 047
Товарно-материальные запасы	33 085	37 890
Налоги к возмещению и авансовые платежи по налогам	5 313	5 181
Авансы по налогу на прибыль	589	1 049
Торговая дебиторская задолженность	11 095	11 589
Авансы выданные	3 468	3 308
Прочая дебиторская задолженность	766	737
Денежные средства и их эквиваленты	10 524	15 262
Прочие оборотные активы	1 385	1 547
Итого оборотные активы	111 614	106 610
ИТОГО АКТИВЫ	300 291	283 692

 

 

 

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ НЕАУДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ НА 30 ИЮНЯ 2024 ПРОДОЛЖЕНИЕ

 

(млн рублей)	30 июня 2024	31 декабря 2023
КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Капитал
Уставный капитал	—	—
Добавочный капитал	5 439	5 460
Нераспределенная прибыль	121 549	114 193
Итого собственный капитал	126 988	119 653
Неконтрольные доли участия	380	329
Итого капитал	127 368	119 982
Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты и займы	56 850	48 164
Долгосрочные арендные обязательства	5 142	4 569
Отложенные налоговые обязательства	2 241	1 883
Прочие обязательства	1 798	1 190
Итого долгосрочные обязательства	66 031	55 806
Краткосрочные обязательства
Краткосрочные кредиты и займы	61 181	62 495
Краткосрочные арендные обязательства	1 527	1 546
Торговая кредиторская задолженность	27 095	24 653
Авансы полученные	2 015	2 795
Задолженность по оплате внеоборотных активов	3 450	2 002
Обязательства по налоговым платежам	3 374	5 537
Обязательства по заработной плате	6 248	6 425
Прочая кредиторская задолженность и начисленные расходы	2 002	2 451
Итого краткосрочные обязательства	106 892	107 904
Итого обязательства	172 923	163 710
ИТОГО КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	300 291	283 692

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ IV:

 

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ НЕАУДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ЗА 6 МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 ИЮНЯ 2024

(млн рублей)	За шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2024	За шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2023
ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Прибыль до налогообложения	16 967	17 226
Корректировки на:
Амортизация основных средств и нематериальных активов	7 272	6 522
Изменение резерва по ожидаемым кредитным убыткам	37	32
(Прибыль)/убыток от курсовых разниц, нетто	213	(825)
Процентные доходы	(449)	(752)
Процентные расходы, нетто	4 823	3 156
Чистое изменение справедливой стоимости биологических активов	(5 946)	(8 672)
Чистая переоценка непроданного урожая	2 426	980
(Прибыль)/убыток от выбытия основных средств, нетто	(91)	177
Убыток от выбытия внеоборотных биологических активов, нетто	113	272
Доля в убытке/(прибыли) совместных и ассоциированных предприятий	(488)	(477)
Бонусы сотрудникам по программе долгосрочного вознаграждения	687	484
Прочие корректировки, нетто	(67)	555
Движение денежных средств от операционной деятельности до изменений в оборотном капитале и прочих изменений	25 497	18 678
Уменьшение товарно-материальных запасов	1 828	776
Увеличение биологических активов	(7 473)	(4 935)
(Увеличение)/уменьшение торговой дебиторской задолженности	488	290
Увеличение авансов выданных	(183)	(766)
Увеличение прочей дебиторской задолженности и прочих оборотных активов	233	(1 087)
Уменьшение  торговой кредиторской задолженности	2 814	(1 888)
Увеличение обязательств по налоговым платежам, кроме налога на прибыль	(2 040)	58
Увеличение/(уменьшение) прочей краткосрочной кредиторской задолженности	(1 107)	30
Движение денежных средств от операционной деятельности до уплаты процентов и налога на прибыль	20 057	11 156
Проценты полученные	428	956
Проценты уплаченные	(4 694)	(3 325)
Государственные субсидии в счет компенсации понесенных процентных расходов	1	25
Налог на прибыль уплаченный	(276)	150
Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности	15 516	8 962

КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ НЕАУДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ЗА 6 МЕСЯЦЕВ, ЗАКОНЧИВШИХСЯ 30 ИЮНЯ 2024

ПРОДОЛЖЕНИЕ

 

(млн рублей)	За шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2024	За шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2023
ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Приобретение основных средств	(15 214)	(9 751)
Приобретение внеоборотных биологических активов	(1 082)	(1 325)
Приобретение нематериальных активов	(321)	(340)
Поступления от продажи основных средств	219	40
Поступления от продажи внеоборотных биологических активов	785	633
Приобретение дочерних предприятий за минусом приобретенных денежных средств	(1 483)	(402)
Размещение депозитов, векселей к получению и выдача займов	—	(85)
Погашение займов выданных, векселей к получению и возврат банковских депозитов	—	96
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности	(17 096)	(11 134)
ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ОТ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Поступления от долгосрочных кредитов и займов	13 563	2 134
Погашение долгосрочных кредитов и займов	(11 094)	(12 405)
Поступления от краткосрочных кредитов и займов	62 753	17 059
Погашение краткосрочных кредитов и займов	(58 090)	(17 279)
Погашение арендных обязательств	(961)	(815)
Дивиденды выплаченные	(8 672)	—
Чистые денежные средства, полученные от финансовой деятельности	(2 501)	(11 306)
Чистое уменьшение денежных средств и их эквивалентов	(4 081)	(13 478)
Эффект изменений валютных курсов денежных средств и их эквивалентов	(657)	1 625
Денежные средства и их эквиваленты на начало периода	15 262	32 742
Денежные средства и их эквиваленты на конец периода	10 524	20 889

 

 

 

Более подробная информация — в журналах РБА