Итоги дня — 10 февраля 2017 г.

Облигации

Рынок сегодня. В пятницу на внутреннем долговом рынке инициатива оставалась на стороне покупателей, что позволило суверенным бумагам подорожать примерно на 0,3-0,4 пп от номинала. Поддержку локальному рынку оказал укрепляющийся рубль вслед за растущими нефтяными котировками. Цены на «черное золото» демонстрировали восходящую динамику после выхода отчета МЭА, в котором прогнозировался рост мирового спроса на энергоносители в текущем году, а также указывалось на тщательное соблюдение странами ОПЕК договорённости об ограничении добычи.

Торговая активность сегодня оказалась достаточно высокой, совокупный оборот составил порядка 42 млрд руб. Большая часть сделок как обычно отмечалась в ОФЗ классических серий. Максимальные денежные потоки фиксировались в выпуске 26207, который стал лидером роста по итогам дня (доходность 8,03%, — 7 бп).

На первичном рынке сегодня была открыта книга заявок на пятилетние облигации Соллерс Финанс (-/-/В+) объемом 2 млрд руб. Ставка купона была установлена на уровне 12,25% годовых, что соответствует доходности в размере 12,85%. Бумаги имеют амортизационную структуру погашения.

Рынок завтра. На предстоящей неделе настроения инвесторов продолжат определяться динамикой цен на сырьевых площадках (в этом контексте важна сегодняшняя статистика по числу буровых установок в США), а также новостным фоном на внешних рынках. Игроки ждут конкретики относительно недавно обещанных Дональдом Трампом налоговых послаблений для американских компаний.

Валюта и Денежный рынок

Рынок сегодня. В пятницу рубль получал существенную поддержку с рынка нефти: стоимость марки Brent поднималась до 56,7 долл. вслед за публикацией отчета МЭА о выполнении соглашений по сокращению добычи странами-экспортерами в соответствии или даже быстрее плана. В данных условиях рубль проходил на максимуме отметку в 58,5 против доллара, хотя еще в четверг завершал торги на уровне 58,95 руб.

Рынок завтра. Рост ставок на межбанковском рынке замедлился, поэтому даже несмотря на старт налогового периода в середине следующей недели, ЦБ, вероятно, сохранит лимит депозитного аукциона на прежнем уровне, превышающем 700 млрд руб. Абсорбирующие операции регулятора в преддверии основных налоговых платежей во второй половине месяца будут оказывать дополнительную поддержку рублю. Тем не менее, нельзя исключать, что позитив на рынке нефти может смениться фиксацией прибыли после столь удачной динамики рынка с середины недели, что охладит отечественную валюту.