Итоги дня — 10 ноября 2017 г.

Акции

Открывшись в плюсе, индекс ММВБ к вечеру растерял весь позитив. Падение нашего основного индекса сопровождалось значительным – до 59 руб./долл. – укреплением национальной валюты. На наш индекс оказало влияние снижение акций Сбербанка, а также негативное влияние западных площадок.

Западные рынки минусовали: американские индексы снижались второй день подряд – во-первых, рыночных игроков разочаровал предложенный республиканцами план налоговой реформы, а кроме того, индекс потребительского доверия в США, который в ноябре упал до 97,8 пункта по сравнению со 101,1 пункта месяцем ранее. Европа также торговалась в отрицательной зоне.

В лидерах роста сегодня гдр РусАла, акции ММК, МТС и НЛМК. Сильнее всего снижались акции ТМК, Магнита и Алросы.

В понедельник РусАл представит консолидированную отчетность за 3К17. Кроме того, 13 ноября суд рассмотрит апелляционную жалобу АФК Системы на решение нижестоящего арбитража о взыскании с нее 136,3 миллиарда рублей в пользу Башнефти. В понедельник будет опубликованы данные по ВВП России.

Облигации

Сегодня рынок государственного долга продолжал дешеветь после небольшого перерыва в четверг. Доходности большинства выпусков выросли на 4-8 бп, совокупный оборот составил 32 против 14 млрд руб. вчера. При этом столь высокие показатели являются аномальными за счет повышенного спроса на серию 26220 (19 млрд руб.), без учета данного выпуска обороты были бы на уровне вчерашнего дня (13-14 млрд руб.). 26220 закрылась с доходностью 7,57% годовых (+2 бп) по последним сделкам. Основное давление оказывала внешняя конъюнктура, не связанная с динамикой нефтяных котировок, которые показали неплохую стойкость и повысились относительно предыдущего дня закрытия фондового рынка России. В течение сессии на глобальных и развивающихся рынках долговые инструменты находились под давлением продавцов вследствие общего неприятия к риску и возможных налоговых преобразований в США. В то же время существуют некоторые препятствия для согласования плана налоговой реформы, так как у республиканцев голосов в верхней палате Конгресса меньше относительно противников, однако ходят слухи, что Дональд Трамп готов любыми способами пролоббировать свои идеи.

Валюта и Денежный рынок

На валютном рынке пара доллар/рубль в утренние часы предпринимала попытки преодолеть отметку в 59,35 руб., однако в дальнейшем диапазон торгов сузился до уровня 59,2-59,3 руб. Ближе к концу рабочего дня пара впервые с начала недели оказалась ниже 59 руб. в связи с отступлением доллара на мировых площадках.

Стоимость нефти остается в комфортном для рубля диапазоне 63,5-64 долл. за баррель, однако риски фиксации прибыли на сырьевом рынке после взлета котировок во второй половине октября и начале ноября остаются в силе. В то же время затормозил и доллар на внешних площадках и для его дальнейшего продвижения вверх в паре с основными валютами требуются новые стимулы, связанные с нормализацией процентной политики или реализацией налоговой реформы в США.