Итоги дня — 12 декабря 2016 г.

Акции

Рынок сегодня. Российский фондовый рынок на закрытии вырос, благодаря восходящей динамике стоимости нефти в начале дня. В субботу страны-экспортеры, не входящие в ОПЕК, приняли решение о сокращении добычи вслед за соглашением картеля, которое было принято в конце ноября. Вместе со странами ОПЕК, которое договорились сократить производство нефти на 1,2 млн баррелей в сутки, общее сокращение составит порядка 1758 тыс. барр. в сутки, что составляет порядка 2% от мировых поставок.

Европейские рынки корректируются перед заседанием ФРС, поэтому часть инвесторов предпочитает закрыть свои позиции.

Американские площадки на открытии снижаются в преддверии роста учетной ставки ФРС, что оказывает давление на акции технологического сектора. Инвесторы ожидают возможного дальнейшего ужесточения монетарной политики регулятора в 2017 г., однако не стоит забывать, что из анонсированных четырех повышений ставки в этом году, ФРС реализует только одно. Агрессивная риторика может стать причиной распродаж на рынке, что сдержит традиционное ралли в конце года.

Среди российских акций в лидерах роста оказались бумаги Мечела и Распадской после заявления Министерства торговли Китая о приостановке импорта угля из Северной Кореи, что может поддержать рост цен на коксующийся уголь. Также стоит отметить рост на 4% акций Сбербанка, Роснефти и Газпрома.

Хуже рынка выглядят акции СеверСтали, ФосАгро и префы Сургутнефтегаза.

Вечером, после закрытия рынка не ожидается выхода важной макростатистки.

Рынок завтра. На торгах во вторник рынок обратит внимание на изменение объема промышленного производства в Китае за ноябрь в начале дня, и возможно будет корректироваться перед главным решением года по ставке.

Облигации

Рынок сегодня. Стоимость федеральных займов сегодня повышалась большую часть торговой сессий при весьма неплохих оборотах благодаря достигнутым в выходные нефтяным договоренностям, которые, в свою очередь, благоприятным образом сказались на курсе национальной валюты. Ближе к концу дня стоимость ОФЗ немного скорректировалась относительно внутридневных максимумов. Наибольший интерес участников отмечался в среднесрочном сегменте, где доходности опустились еще на 13-14 бп. Большие обороты были замечены в выпуске 26217 (порядка пятой части от совокупного среднедневного оборота в «классических» госбумагах).

Рынок завтра. Российский внутренний рынок облигаций в настоящий момент показывает опережающую динамику по сравнению с рынками других развивающихся стран, где наблюдаются распродажи вслед за снижением цен гос. облигаций США. Еще одним сдерживающим фактором для инвесторов (в особенности иностранных) выступает начинающееся завтра заседание ФРС, где, с высокой вероятностью, стоимость кредитования будет увеличена. Это может обернуться окончанием ралли на локальном рынке и переключением его в боковой тренд.

Валюта и Денежный рынок

Рынок сегодня. В первой половине дня рубль отыгрывал укреплением рост нефтяных котировок после заключения соглашения о снижении добычи нефтепроизводителями. К середине дня пара доллар/рубль опускалась до 61 руб. против открытия на уровне выше 62 руб. Однако затем пара консолидировалась в диапазоне 61,25-61,0 руб. и практически не выходила за границы данного интервала. Котировки нефти марки Brent совершали движения в более широком диапазоне 56-57 долл. за баррель, однако в целом большую часть оставшегося дня были относительно стабильными.

Рынок завтра. Эйфория на рынке нефти в связи с достижением соглашения о сокращении добычи постепенно сходит на нет и внимание инвесторов переключается на грядущее заседание ФРС, на котором, с высокой вероятностью, будет ужесточена процентная политики. В подобных условиях рубль до заседания может потерять часть позиций, завоеванных накануне, и мы не исключаем коррекции пары доллар/рубль в район 62 руб.