Акции
Рынок сегодня. Российский фондовый рынок был под давлением падающих нефтяных котировок. По предварительной оценке, добыча в странах ОПЕК может увеличиться до рекордных 34 млн барр. в сутки, благодаря активности Ливии, Нигерии и Ирака, на которые не будут действовать меры по сдерживанию добычи. Вышедшие данные от Министерства энергетики США по росту запасов нефти на 14,4 млн барр. за неделю обвалили нефтяные котировки на 2% вниз до 46,7 долл. за барр.
Беспокойство по поводу результатов выборов в США перекинулось и на фондовые площадки Европы. Выход улучшенных данных промышленного PMI Еврозоны за октябрь, который составил 53,5 пункта, против ожиданий в 53,3 пункта не помог рынку. Падающая нефть также усиливает распродажи на рынке, поэтому коррекции стоит ожидать на всех площадках.
Американские площадки продолжили свое вчерашнее снижение из-за бегства инвесторов с фондового рынка в активы-убежища, в преддверии выборов в США, которые состоятся на следующей неделе. Сомнения по поводу кандидатуры будущего президента пугают инвесторов, поэтому часть из них предпочитает закрыть свои позиции. Предварительные данные по рынку труда от ADP показали снижение числа рабочих мест до 147 тысяч в октябре, что ниже прогноза в 166 тысяч новых рабочих мест. Однако эти данные часто разнятся со значениями от Министерства труда США. В любом случае решение о повышении ставки будет приято только после выборов, поэтому решающее значение будут иметь лишь комментарии глав ФРС.
На российском рынке акций лидером роста стали привилегированные и обычные бумаги Сургутнефтегаза (+5,07%), благодаря смягчению курса рубля по отношению к доллару, а также возможного участия компании в приватизации Роснефти. Акции Акрона выросли (+1,52%) после увеличения отгрузки минеральных удобрений на внутренний рынок на 25% до 700 тыс. т.
Хуже рынка выглядят акции НМТП (-4,42%) и ЛУКОЙЛа (-3,85%).
Вечером, после закрытия торгов состоится заседание ФРС по ставке за ноябрь, а также будет опубликовано сопроводительное письмо.
Рынок завтра. Завтра основным событием станет решение ФРС, которое будет отыгрываться на рынках. Кроме этого, Банк Англии опубликует решение по поводу процентной ставки, а также объему выкупа активов регулятором. На динамику российского рынка продолжит негативно влиять снижение стоимости нефти.
Облигации
Рынок сегодня. Падение цен на сырьевых рынках определяли динамику торгов рисковыми активами в развивающихся странах сегодня. Локальный долговой рынок большую часть дня оставался под влиянием продавцов. Суверенный сектор демонстрировал снижение котировок в пределах 0,3-0,4 пп от номинала. После выхода статистики по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США коррекция цен на «черное золото» усилилась, утянув за собой еще ниже и долговые рынки. В результате доходность 10-летних ОФЗ поднялась до 8,65% годовых.
Сегодня появилась долгожданная определенность с объемом увеличения внутреннего госдолга. Госдума во втором чтении приняла поправки к бюджету-2016, увеличив предельный объем размещения ОФЗ на 200 млрд руб, как и было запланировано изначально.
В тоже время очередной аукцион Минфина по размещению госбумаг можно признать успешным. Ведомство сегодня предложило флоутер серии 29006 (погашение в 2025 г.) на сумму 10 млрд руб. Средневзвешенная доходность сложилась на уровне 11,14% годовых (без премии к рынку), при этом спрос превысил предложение в 2,9 раза. Позже на вторичных торгах бумаги незначительно подорожали в отличие от остальных выпусков госсектора.
Из новостей первичного рынка также можно отметить закрытие книги на приобретение облигаций АФК Системы объемом 5 млрд руб. В процессе сбора заявок холдинговой компании удалось снизить первоначальный диапазон ставки первого купона, в итоге установив его в размере 9,8% годовых (доходность к оферте через 4 года 10,04%). Размещение субфедеральных облигаций Ставропольского края тоже прошло при хорошем спросе. Индикативный диапазон доходности был сужен на 10 бп до 10,06-10,17% годовых.
Рынок завтра. Движение внутреннего облигационного рынка завтра во-многом будет повторять траекторию нефтяных цен. В тоже время влияние итогов заседания ФРС (будут объявлены сегодня вечером) на рублевые облигации мы оцениваем, как незначительное. Более того, маловероятно, что параметры ДКП будут подвержены изменениям в этот раз.
ВТБ заявил о планах завтра вдвое увеличить объем размещаемых однодневных облигаций до 50 млрд руб.
Валюта и Денежный рынок
Рынок сегодня. Большую часть дня цены на нефть находились в красной зоне, снижаясь сначала на ожиданиях роста запасов в США, а затем и на фактических данных, превзошедших все негативные прогнозы. В данных условиях доллару оставалось только расти, и к концу рабочего дня его курс находился вблизи 63,7 руб. против закрытия предыдущего дня чуть выше 63,3 руб.
На межбанковском рынке наблюдалось резкое падение спроса на рублевую ликвидность, вызванное, вероятно, притоком очередной порции бюджетных средств в банковскую систему. Так, значение индикативной ставки MosPrime o/n упало ниже 10% годовых — до 9,93%, то есть до минимума с первой половины декабря 2014 года.
Рынок завтра. Даже если в вечернюю сессию и утром в четверг котировки нефти будут оставаться под давлением, доллар, вероятно, так и не сможет преодолеть рубеж или хотя бы надолго задержаться вблизи 64 руб. Итоги заседания ФРС ему в этом также вряд ли помогут, так как ничего нового с негативной точки зрения инвесторы, скорее всего, не услышат.