Итоги дня — 2 ноября 2017 г.

Акции

Рынок сегодня: В четверг индекс ММВБ торговался преимущественно в красной зоне. В лидерах роста сегодня акции Норильского никеля из-за рекордного роста цен на никель. За ним следуют бумаги Детского Мира. Наибольшее снижение продемонстрировали бумаги Магнита и Интер РАО. Американские площадки открылись снижением. Европейские индексы торговались разнонаправленно.

Рынок завтра: В пятницу будут опубликованы данные об индексе деловой активности PMI в секторе услуг по России, США и Китаю за октябрь. Также будут опубликованы данные о безработице в США за октябрь.

Облигации

Рынок сегодня. Локальный рынок облигаций провел сегодня весьма спокойную сессию, не продемонстрировав значительных ценовых колебаний, практически игнорируя ослабление рубля. Большая часть ликвидных классических ОФЗ завершила день без изменений (бенчмарк 26207 YTM7,6%). Небольшие продажи отмечались нами на дальнем конце кривой. Хуже других выглядел выпуск 26212, потерявший около 0,15 пп от номинала. Торговая активность в четверг была близка к средним уровням последних недель. Суммарный оборот превысил 21 млрд руб., причем большая часть денежных потоков была сосредоточена в облигациях с купоном, привязанным к ставке RUONIA. В тоже время ценовые изменения во флоутерах были минимальны. (за исключением выпуска 29009, +0,3 пп).

Рынок завтра. Поведение инвесторов в активы EM завтра будет в том числе определяться ожиданиями относительно дальнейшей политики Федрезерва, развитие которой прояснится после оглашения кандидатуры будущего главы ФРС (22:00 мск).

Валюта и Денежный рынок

Ставки МБК продолжают свой рост: в четверг значение MosPrime o/n прибавило еще 4 б.п., а с 24-го октября увеличилось уже на 21 б.п. вопреки снижению ключевой ставки на 25 б.п. Ставка Ruonia остается пока ниже ключевой ставки ЦБ, однако закрепилась выше 8% годовых. Достаточно заметный спрос на ликвидность наблюдается и на аукционах РЕПО Федерального казначейства. В четверг из совокупного лимита (o/n + недельный) в 850 млрд руб. банки привлекли 531,3 млрд руб., хотя еще в первой половине месяца спрос на аукционах Казначейства практически отсутствовал. Такая ситуация избавляет Банк России от проведения дополнительных депозитных операций тонкой настройки и предполагает возможность снижения лимита на очередном аукционе в начале следующей недели.

Валютные торги открылись в четверг резким продвижением рубля в сторону 58 против доллара, однако там отечественная валюта встретила сопротивление и, не сумев пройти данный рубеж, ушла в красную зону, где и оставалась большую часть дня. Ближе к вечеру американская валюта находилась вблизи 58,45 руб., однако участники рынка так и не протестировали этот уровень, после чего пара скорректировалась в сторону 58,30 руб. На рынках сохраняется напряженность в преддверии оглашения нового главы ФРС, и движение индекса доллара на внешних рынках остается достаточно волатильным, не позволяя паре доллар/рубль перейти к наступлению в район 59 руб. Не исключено, что выбор нового руководителя ФРС совпадет с ожиданиями рынка, поэтому реакция на forex ограничиться лишь локальным движением. При этом в целом вне зависимости от выбора главы американского регулятора общий курс на дальнейшую нормализацию денежно-кредитной политики в США сохраняется и продолжит способствовать постепенному укреплению доллара к валютам развивающихся стран.