Итоги дня — 20 октября 2016 г.

Акции

Рынок сегодня. Заседание ЕЦБ оправдало ожидание инвесторов. Регулятор оставил базовую ставку без изменения, наряду со ставками по маржинальным кредитам и депозитам. Объем программы выкупа активов был также сохранен на уровне 80 млрд евро ежемесячно. Мировые фондовые индексы не отреагировали на итоги заседания европейского регулятора и продолжили торговаться, демонстрируя слабый рост. Количество заявок на получение пособия по безработице в США выросли на 13 тыс., и составило 260 тыс. шт., что оказалось выше прогнозов аналитиков (248 тыс.). Продажи домов в США превзошли ожидания аналитиков и составили почти 5,5 млн шт. В целом позитивная статистика из США увеличивает шансы на ужесточение монетарной политики уже в конце 2016 г., что привело к незначительному снижению американских индексов вечером в четверг.

Российский фондовый рынок торговался в красной зоне на падающей нефти. На котировки «черного золота» негативное влияние оказали новости из Нигерии по поводу снижения минимум на 1 долл./барр. цен на контракты нигерийского сырья для восстановления доли на мировом рынке нефти.

Очередной день в лидерах роста на российском рынке были бумаги Мечела, поддерживаемые растущими ценами на уголь. Акции Русгидро продолжили расти в цене после позитивных операционных результатов за 3К16. Выработка э/э на ГЭС компании за отчетный период выросла на 29,6% г/г преимущественно за счет ГЭС Сибири и Дальнего Востока, чему способствовали благоприятные условия. При этом снижение загрузки низкорентабельных мощностей РАО ЭС Востока на 19% за счет большей генерации ГЭС будет способствовать повышению рентабельности компании в будущем. «Префы» Башнефти также находились в зеленой зоне на новостях о том, что Роснефть намерена исполнить все обязательства перед Башкирией, в том числе обязательства по дивидендам.

Главным аутсайдером в четверг стали бумаги Акрона. Фосагро, ТМК, Распадская и Мосбиржа также теряли в цене. Акции Мегафона падали перед ребалансировкой MSCI в ожидании исключения бумаг сотового оператора из индекса.

Рынок завтра. Завтра будет опубликован индекс потребительской уверенности Еврозоны. Магнит отчитается за 3К16 по МСФО.

Облигации

Рынок сегодня. Сегодня локальный государственный рынок завершил день ростом при довольно высокой волатильности ОФЗ в течение дня на фоне падения нефтяных котировок и обесценения рубля. На развивающихся рынках внутреннего долга динамика займов характеризовалась аналогичными движениями при снижении национальных валют. Доходности федеральных инструментов России опустились преимущественно на среднем и дальнем конце кривой на 5 бп. в среднем. Короткие выпуски смотрелись стабильно и служили «тихой гаванью» для менее агрессивных инвесторов. В первичном секторе «СУЭК» (Ва3/-/-) закрыл книгу заявок на размещение 3-летних облигаций по ставке купона 10,5% годовых против 10,6% годовых первоначальной границы верхнего предложения. В ходе аукциона объем эмиссии был расширен с 5 до 8 млрд руб. на фоне хорошего спроса.

Рынок завтра. Рынок ОФЗ останется под влиянием внешних факторов, поскольку отсутствие новой ликвидности в банковской системе, которая вероятно поступит лишь в следующем месяце, привело к снижению силы отечественных игроков.

Валюта и Денежный рынок

Рынок сегодня. Несмотря на падение нефтяных котировок (к концу рабочего дня стоимость марки Brent опускалась ниже 51,4 долл., хотя еще накануне вечером поднималась до 53 долл. за баррель), рубль большую часть дня демонстрировал устойчивость и двигался в диапазоне 62,4-62,45 против американской валюты. Уже после 18:00 доллар торговался вблизи 62,5 руб.

Рынок завтра. Необходимо отметить, что уже во вторник банкам предстоят крупные налоговые перечисления (НДПИ, акцизы и НДС), общий объем которых может превысить 600 млрд руб. Поэтому с приближением платежей экспортеры и их банки будут использовать любой удобный случай для более выгодной продажи валюты, поддерживая тем самым курс рубля.