Итоги дня — 30 января 2018 г.

Акции
Рынок сегодня: Российский рынок сегодня большую часть сессии торговался в зеленой зоне поддерживаемый покупками бумаг Сбербанка и Магнита. Последний находился в лидерах роста после двух дней падения на фоне публикации слабой отчетности. В лидерах падения сегодня Аэрофлот, Сургутнефтегаз и Яндекс. Европейские индексы торговались в минусе при активных продажах во всех секторах. Американские площадки также открылись снижением, что было ожидаемо инвесторами в силу рекордно высоких значений индексов в последнее время.

Рынок завтра: В России НорНикель представит свои операционные результаты за 2017 год, также операционные результаты за 2017 год опубликует РусГидро. В Еврозоне представят индекс потребительских цен за январь и уровень безработицы за декабрь. В Германии будет опубликован уровень безработицы за январь, объем розничных продаж за декабрь и изменение количества безработных за январь. В Китае представят индексы деловой активности в производственном и непроизводственном секторе за январь. В США огласят решение по процентной ставке ФРС и выпустят данные по запасам сырой нефти от EIA. Также в США будут представлены индексы стоимости рабочей силы за 4К, динамики цен на дома за ноябрь и индекс потребительского доверия за январь.

Облигации

Сегодня российский рынок государственного долга завершил день на высоком оптимизме. Отсутствие новостей по докладу США, который должен был отразить информацию о негативных последствиях в случае введения запрета на покупку российских гособлигаций, обеспечили крупный приток иностранных портфельных инвестиций в сектор. Доходности среднесрочных и долгосрочных классических выпусков опустились на 7-10 бп. Основную активность проявляли нерезиденты, поскольку длинные бумаги пользовались огромным спросом, а некоторые обязательства (26212) прибавили в цене практически «фигуру». Совокупный торговый оборот с постоянной ставкой купона составил 42 млрд руб., на серии с погашением через 7-15 лет пришлось около 80% дневного объема. Доминирующая доля торговых операций проводилась через режим переговорных сделок, что говорит о вхождении в бумаги крупных стратегических инвесторов. При этом мы думаем, что продавцами выступали локальные игроки, активно поддерживавшие котировки с начала года. Несмотря на бурное ралли мы рекомендуем проявлять осторожность, так как на рынке ходят слухи, что санкционный доклад США может быть опубликован в ближайшие дни. Однако судя по торговой динамике нашего сектора инвесторы не верят в какие-либо последствия, то есть потенциальный доклад ограничится лишь некоторыми формулировками и не более.

Валюта и Денежный рынок

Во вторник на недельном депозитном аукционе регулятор решил увеличить лимит на 500 млрд руб. — до рекордного значения в 3,0 трлн руб. Напомним, что неделей ранее банки были готовы разместить на депозитах в ЦБ 3,4 трлн руб., однако сегодня, после оттока ликвидности на все налоговые платежи, объем предложения уже существенно не дотянул до лимита регулятора. Банки разместили 2,4 трлн руб., по сути пролонгировав данный объем на депозитах в ЦБ уже третью неделю подряд. Ставки МБК продолжили свой рост, однако с учетом того, что регулятору не удалось увеличить объем абсорбированной ликвидности, можно ожидать сохранения MosPrime o/n ниже уровня ключевой ставки ЦБ.

На валютном рынке рубль большую часть дня укреплялся к доллару, используя общее падение индекса доллара, а также несколько улучшившиеся настроения инвесторов в связи с тем, что несмотря на публикацию «кремлевского списка», рыночные страхи в отношении запрета на покупку ОФЗ пока так и не оправдались. К середине торгового дня пара доллар/рубль опускалась ниже 56 руб., однако в районе 55,9 руб. встретила поддержку и скорректировалась в вверх.

К концу рабочего дня доллар вышел в плюс или заметно сократил свои потери к большинству валют развивающихся рынков. Не стал исключением и рубль, растерявший существенную часть своего дневного преимущества. Ослаблению отечественной валюты способствовало в том числе резкое снижение нефтяных котировок в вечерние часы. Впрочем, решающее значение для цены на нефть будут иметь прогнозные данные API, которые будут опубликованы уже ночью.