Итоги дня

Акции

Рынок сегодня: Во вторник индекс ММВБ в течение всего дня находился в боковом тренде. Лидерами роста сегодня являются акции Полюса из-за их включения в индекс MSCI Russia и акции ФосАгро и Polymetal. Лидерами снижения сегодня являются акции Роснефти из-за выхода неоднозначной отчетности, а также акции Ростелекома и АФК Системы из-за их исключения из индекса MSCI Russia. Американские площадки открылись снижением из-за неопределенности вокруг налоговой реформы для компаний в США. Европейские индексы также преимущественно торговались в красной зоне.

Рынок завтра: В среду будут опубликованы данные о запасах сырой нефти в США от EIA, а также индексы потребительских цен, розничных продаж и объема розничных продаж в США за октябрь. По МСФО за 3 кв. 2017 свою отчетность опубликуют Сбербанк, Газпром нефть, Группа Черкизово, Qiwi, ТМК и Русагро.

Облигации

Сегодня рынок локального государственного долга России завершил день практически на уровне понедельника. Доходности среднесрочных и долгосрочных ОФЗ менялись в рамках нескольких базисных пунктов. Открытие торгов проходило под влиянием покупателей, однако в дальнейшем продавцы восстановили свое доминирование и темпы падения цен большинства выпусков оказались в диапазоне предыдущей сессии (до -0,3%). Впрочем, некоторые игроки посчитали текущие ставки доходности интересными и совершили несколько крупных сделок в сериях 26220, 26215, 26207 и 26221, тем самым поддержав их котировки от падения. Министерство финансов объявило параметры завтрашних аукционов, делая ставку на локальных игроков, поскольку будут представлены короткие выпуски 25081 и флоатер 29012. Кстати, последний выпуск в целом вернул утраченные позиции в период первых двух недель октября, когда инвесторы на незначительных оборотах продавали госдолг с плавающей ставкой купона. Примерно с середины октября 29012 показывает боковую динамику, то есть выглядит стабильно в отличие от классического сектора. Например, на аналогичном сроке погашения 26220 потеряла в стоимости за последний месяц уже 1,2%, при этом доход от текущего купона нивелировал снижение ровно на половину.

Валюта и Денежный рынок

В начале недели ставки МБК немного подросли, кроме того, несколько возрос спрос банков на недельном аукционе РЕПО Федерального казначейства. Однако в целом в преддверии старта очередного периода платежей в бюджет (в среду уплата страховых взносов) ситуация на денежном рынке сохраняется вполне благоприятной. Остатки ликвидности банков на корсчетах в ЦБ в последние дни поддерживаются на уровне выше 2 трлн руб., а показатель профицита ликвидности превышал на утро понедельника 1,4 трлн руб., что соответствует его среднему ежедневному значению за последний месяц.

Старт налогового периода в среду не должен вызвать особых проблем на рынке, однако можно предположить, что ЦБ не станет снижать объем абсорбирования на недельных депозитных операциях (неделей ранее банки разместили в ЦБ 1,2 трлн руб. при лимите в 1,7 трлн руб.). Отметим также, что во вторник пройдет аукцион по размещению третьего выпуска ОБР (на 500 млрд руб.). Пока облигации ЦБ не пользуются повышенным спросом кредитных организаций, поэтому нельзя исключать, что объем размещения по новому выпуску совпадет с объемом погашения по самому первому выпуску (в среду ЦБ погасит 150 млрд руб. по первому выпуску своих облигаций).