Итоги дня

Акции

Рынок сегодня: ММВБ рос в первой половине дня, однако затем индекс торговался разнонаправленно и закрылся в небольшом плюсе. В лидерах роста бумаги МТС и ЛСР Групп. Американские площадки открылись небольшим ростом. Европейские площадки закрылись смешанно.

Рынок завтра: 12 октября X5 Retail Group опубликует операционные данные по итогам 3К 2017 г. В США выйдет информация по индексу цен производителей (PPI) (м/м, за сентябрь), а также еженедельные данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице. Кроме того, будут опубликованы еженедельные данные по запасам и добыче нефти в США.

Облигации

Сегодня активность торговых операций в локальном суверенном секторе оказалась высокой по сравнению с двумя днями раннее вследствие удачного аукциона по размещению ОФЗ и позитивных ожиданий внешних игроков по дальнейшему монетарному послаблению ЦБ РФ. При этом нефтяные котировки в течение дня корректировались вниз, однако оставались в рамках узкого диапазона. Минфин реализовал оба выпуска 26207 и 26222 с дисконтом 3-7 бп. к кривой вторичного долга на фоне многократного переспроса. По итогам дня кривая доходности опустились на среднем и дальнем участке на 2-8 бп., что соответствовало абсолютному изменению цен в рамках 0,4%. Наилучшую отрицательную динамику ставок показали ОФЗ с модифицированной дюрацией до пяти лет, что соответствовало нашему прогнозу. В результате, бумаги 26209, 26220 и 26215 торгуются ниже нашей модельной кривой и расширили дисконт к 26222 и 26207 с 5 до 10 бп.

Валюта и Денежный рынок

Абсорбирующие операции ЦБ лишь на короткое время смогли поддержать ставку MosPrime o/n выше уровня ключевой ставки. В среду MosPrime o/n опустилась на 22 б.п. — до 8,30% годовых. Стоит отметить, что в систему вернулись с депозитов Банка России 375,1 млрд руб. (нетто-приток по недельным средствам и возврат средств с двухдневных депозитов «тонкой настройки»). Общая ситуация на денежном рынке остается вполне комфортной. К утру среды объем профицита рублевой ликвидности превысил 1,3 трлн руб. При этом очередной период усреднения резервов банками завершен, налоговый период стартует в понедельник, однако до основных платежей остается еще две недели.

В первой половине торгов на валютном рынке рубль демонстрировал умеренный рост, оказавшись к середине дня на уровне 57,77 руб. против 58 руб. в первые минуты после открытия. Однако к концу рабочего дня отечественная валюта растеряла почти все преимущество, вернувшись на 57,9 вслед за коррекцией нефтяного рынка, который не впечатлили данные отчета ОПЕК.

Сегодня вечером инвесторы будут ожидать публикацию протокола с последнего заседания ФРС. Не исключено, что после получения очередных сигналов о повышении американской ставки в декабре доллар сможет кратковременно подняться до уровня или выше 58,25 руб., однако сигналы об ужесточении ДКП лишь подтвердят ожидания рынка, поэтому в дальнейшем вероятно обратная коррекция в район 58 руб.