24.01.2018 11:20
добавлено:
рубрика:

Итоги дня

Акции
Рынок сегодня: Индекс Мосбиржи вырос в начале торгов и закрылся в зеленой зоне. В лидерах роста сегодня акции энергетических компаний: ИнтерРАО, ФСК ЕЭС, Россети и РусГидро. Россети и ФСК ЕЭС растут на фоне возможного увеличения дивидендных выплат последней до 50% чистой прибыли. В лидерах падения бумаги ОВК, Детского Мира и М.видео. Европейские индексы демонстрировали незначительное снижение в начале дня, но затем перешли к росту благодаря покупкам в секторе телекоммуникаций и закрылись в плюсе. Американские площадки открылись снижением на фоне проблем с принятием бюджета.

Рынок завтра: В России X5 Retail Group представит операционные результаты за 4К 2017 года, а также опубликуют информацию о промышленном производстве за декабрь 2017 года. В Еврозоне завтра представят индекс экономических настроений ZEW за январь. В Германии будут опубликованы индексы экономических настроений и текущих экономических условий ZEW также за январь. В Великобритании представят индекс промышленных заказов CBI за январь.

Облигации

В понедельник активность продавцов на локальном долговом рынке преобладала, хотя и была весьма сдержанной в том числе благодаря поддержке со стороны рубля. Это вылилось в скромное снижение котировок суверенных обязательств. Так, ОФЗ с постоянным купоном поднялись в доходности на 1-2 бп на среднем и длинном отрезках кривой. Короткие бумаги, напротив, к вечеру вернулись к покупкам. В тоже время основная ликвидность, как и накануне в пятницу, сегодня была сосредоточена во флоутерах, на сделки с которыми пришлось свыше 18 млрд руб. (суммарный дневной оборот по всем гособлигациям составил 23 млрд руб.). В очередной раз основной акцент пришелся на длинные серии (прежде всего, 29006, а также 29009,29010), причем операции преимущественно производились через режим РПС. Мы также обращаем внимание на небольшое число сделок в абсолютном выражении. Вполне возможно, что крупные стратегические игроки формируют защитные портфели (цены ОФЗ Ruonia исторически подвержены меньшей волатильности) в ожидании публикации заключения по потенциальным санкциям на российский госдолг (ожидается до 29 января).

Рынок завтра. Завтра ЦБ РФ проведет очередное размещение КОБР на сумму до 520 млрд руб. Инвесторам будут предложены бумаги 3-го и 5-го выпусков. Также на первичном рынке корпоративных заемщиков Трансконтейнер (Ва3/-/ВВ+/ruAA+) будет собирать заявки на амортизационные облигации серии БО-01 в объеме 6 млрд руб. Бумаги имеют 5-летнюю длину, индикатив ставки первого купона составляет 7,75-8,0 (YTM7,9-8,16%). С учетом сильной акционерной структуры эмитента, данные уровни выглядят весьма привлекательно. Во вторник Минфин озвучит планы на ближайший аукцион ОФЗ.

Валюта и Денежный рынок

В преддверии основных налоговых платежей на денежном рынке сохраняется благоприятная обстановка. После некоторого роста в четверг и пятницу ставка MosPrime o/n скорректировалась, потеряв 2 б.п. Стоимость ликвидности на межбанковском рынке держится ниже уровня ключевой ставки ЦБ с начала года. Спрос банков на операции РЕПО с Федеральным казначейством остается на минимальных отметках, в том числе вовсе отсутствует на аукционах o/n.

До конца недели казначейство проведет сразу три аукциона по размещению свободной ликвидности на депозиты банков. В общей сложности кредитные организации смогут привлечь до 1 трлн руб., хотя спрос на аукционах по всей видимости будет гораздо меньшим.

На валютном рынке в отсутствии важных макроэкономических новостей внимание инвесторов приковано к ситуации с приостановкой финансирования деятельности правительства в США. В выходные американским законодателям так и не удалось договориться о возобновлении финансирования. Регулярные политические риски в США продолжают оказывать сдерживающее влияние на доллар в паре с другими валютами, однако инвесторы похоже уже постепенно привыкают к политической нестабильности, на проявление которой индекс доллара реагирует минимальными потерями.

Цены на нефть в начале недели оставались на комфортных для рубля уровнях вблизи 69 долл. за баррель, тем не менее драйверов для продвижения котировок на 70 долл. уже не хватает: после сообщений о готовности стран-производителей нефти продолжить сотрудничество после истечения действия соглашения об ограничении добычи, а также данных о снижении числа буровых установок в США стоимость нефти отреагировала достаточно сдержанным ростом.

В течение дня пара доллар/рубль предпринимала попытки протестировать отметку в 56,5 руб. (против закрытия пятницы на уровне 56,72 руб.), которые так и не увенчались успехом. К началу вечерней сессии диапазон движения пары осторожно сократился до 56,55-56,65 руб., а участники рынка заняли выжидательную позицию в преддверии новостей из США по ситуации с финансированием деятельности федеральных органов.велес