09.09.2016 2:36
добавлено:
рубрика:

Итоги дня

Акции

Рынок сегодня. Основным драйвером для фондовых рынков сегодня стали итоги заседания ЕЦБ. ЕЦБ принял решение сохранить основные процентные ставки и не продлевать сроки действия программы выкупа активов. Согласно планам ЕЦБ, программа выкупа продлится до марта 2017 г. или дольше, в случае необходимости. Отсутствие намеков на увеличение стимулов и продление программы стало разочарованием для инвесторов (большинство экспертов до заседания ожидали продления сроков программы на полгода), что оказало давление на мировые фондовые рынки. Драйвером для нефти стали данные по запасам в США – утром поддержку котировкам оказывали оценки снижения запасов от API, опубликованные вечером официальные данные оказались даже более позитивными. Запасы сырой нефти в США на прошлой неделе сократились на 14,5 млн барр. Согласно консенсусу Bloomberg ожидался рост на 0,9 млн барр., оценка API предполагала снижение запасов на 12,1 млн барр. Запасы бензина снизились на 4,2 млн барр., консенсус предполагал снижение на 0,75 млн барр. Запасы дистиллятов выросли на 3,38 млн барр., ожидался рост на 1,15 млн барр. Добыча сырой нефти в США на прошлой неделе снизилась на 30 тб/д. по сравнению со снижением за предыдущую неделю на 60 тб/д. Рост котировок нефти позволил российскому рынку продемонстрировать рост в долларовом выражении, тем не менее укрепление рубля нивелировало рост в рублевом выражении. Среди лидеров роста сегодня были Мечел, Распадская, Интер РАО, Энел Россия, ПИК, Сургутнефтегаз, Газпром нефть. Снижались котировки Полиметалла, АФК Системы, НМТП, Аэрофлота, ТГК-1, татнефти и Сбербанка.

Рынок завтра. Аномально резкое снижение запасов сырой нефти объясняется резким снижением импорта – на 1,8 мб/д, что могло быть связано с негативными погодными условиями в Мексиканском Заливе. В связи с этим мы считаем данные не столь позитивными, как они выглядят на первый взгляд, полагаем, что после первоначального резкого роста завтра возможна умеренная коррекция котировок, что станет фактором давления на российский фондовый рынок. Публикуемая завтра макростатистика вряд ли окажет существенное влияние на динамику рынков (будут опубликованы данные по оптовым запасам в США, торговому балансу Германии и индексу потребительских цен в Китае). Из корпоративных событий отметим публикацию операционных результатов Магнита за август – ожидаем хороших результатов благодаря эффекту низкой базы. Завтра вечером будут опубликованы результаты квартального пересмотра индексов Market Vectors.

Облигации

Рынок сегодня. В четверг локальный рынок оставался во власти покупателей, продолживших продавливать доходности облигаций вниз. В сегменте гос. бумаг наилучшую динамику, как и в предыдущие торговые сессии, показывали длинные выпуски, добавившие к цене 0,6-0,7 пп от номинала. Мы отмечаем, что доходность 10-летних ОФЗ опустилась ниже 8% годовых.

Во второй половине дня активность покупателей несколько снизилась, несмотря на сохраняющийся повышательный тренд в нефтяных котировках. Причиной тому послужило нежелание ЕЦБ продлить программу QE после марта 2017 г., что вызвало коррекцию по большому спектру активов на мировых площадках. Тем не менее российский долговой рынок смог остаться «в плюсе».

ВЭБ(Ва1/ВВ+/ВВВ-) сегодня провел вторичное размещение бондов 21-й серии объемом порядка 109 млн руб. В ходе премаркетинга индикативная цена размещения повышалась, составив в итоге 100,35% от номинала, что соответствует доходности к оферте в марте 2019 г. в размере 10,08% годовых. Вторичное размещение прошло в день исполнения оферты по облигациям.

Открытие холдинг решило увеличить объем выпуска обращающихся облигаций серии БО-04 дополнительно на 10 млрд руб. Бумаги данной серии были размещены в 2014 г. в объеме 5 млрд руб. Позже займ был увеличен до 25 млрд руб.

Рынок завтра. Вероятнее всего, коррекция на долговых рынках будет не долгой. Новым стимулом для роста завтра может выступить ралли на сырьевых площадках, начавшееся после вечернего выхода статистики от Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (данные показали резкое снижение запасов сырой нефти).

Валюта

Рынок сегодня. Большую часть дня на валютном рынке торги уныло проходили на уровне чуть ниже 64 рублей за доллар, однако в конце рабочего дня рубль подстегнули цены на нефть, взлетевшие после публикации данных о внушительном сокращении запасов нефти, бензина, а также добычи сырой нефти в США. Стоимость марки Brent после 18:00 находилась вблизи 49,8 долл. за баррель, а рубль в паре с долларом подбирался к 63,5 руб.

Рынок завтра. Мы полагаем, что оптимизм на рынке нефти может оказаться временным явлением, после которого возможна умеренная коррекция котировок. В этом случае даже если пара доллар/рубль окажется ниже 63,5 руб., через определенное время американская валюта сможет вернуться на рубеж в 64 руб. и выше.велес