Акции
Рынок сегодня. Индекс Мосбиржи, открывшись с гэпом вниз, провел большую часть дня в боковике и лишь под конец дня показал попытку роста на фоне роста цен на нефть и последующим укреплением рубля.
Внешний фон сегодня можно назвать преимущественно негативным, снижались все основные азиатские и европейские фондовые индексы. Американские индексы тем не менее показывали рост в пределах 1,3%.
Лидеры роста на нашем рынке были акции Сбербанка (обыкновенные и привилегированные), Русснефти и Новатэка. Среди лидеров падения – акции Мечела, ФСК и «префы» Сургутнефтегаза.
Рынок завтра. Завтра Сбербанк представит отчетность по РСБУ за январь 2018г. В России будет опубликован индекс потребительских цен. В США выйдут данные по запасам нефти, бензина и дистиллятов по данным EIA. В Германии будет опубликованы данные по промышленному производству.
Облигации
Рынок сегодня. Внутренний долговой рынок на открытии во вторник развернулся к продажам, реагируя на коррекцию на глобальных фондовых и сырьевых площадках. Сокращение спроса на рисковые активы вылилось в падение цен большинства локальных суверенных долгов развивающихся стран. Ликвидные «классические» выпуски ОФЗ не стали исключением и почти всю торговую сессию сегодня пребывали в минусе. Наибольшие потери фиксировал дальний сегмент, где цены опускались до 0,5 пп от номинала. Однако с открытием американских бирж на рынок вернулись покупатели, которые, по всей видимости, спешили подобрать подешевевшие бумаги. На этом фоне наиболее длинная серия 26221 отыграла значительную часть внутридневных убытков, закрывшись ростом доходности всего на 1 бп (YTM7,43%). Средний отрезок суверенной кривой поднялся за сегодня вверх на 5-6 бп. Активность игроков вновь увеличилась. Дневной оборот составил более 47 млрд руб. Основные потоки игроков (свыше 80%) были сконцентрированы в сделках с ОФЗ с постоянным купоном. Интерес к флоутерам во вторник оказался невысоким, бумаги преимущественно остались на прежних позициях. Исключение составила серия 29006, сумма сделок с которой превысила 8 млрд руб.
Рынок завтра. Завтра на еженедельном аукционе Минфин увеличит размер предложения до 35 млрд руб. и будет продавать два выпуска с постоянным купоном. Вначале пройдет размещение короткой серии 25083 на 15 млрд руб. Позже предложение дополнится новым 10-летним бенчмарком 26212 на сумму 20 млрд руб.
Валюта и Денежный рынок
Во вторник Банк России проводил сразу два депозитных аукциона — традиционный недельный и однодневный в рамках операций «тонкой настройки» (которые ЦБ проводил с четверга уже третий раз). Совокупный лимит на двух аукционах составил 3,83 трлн руб., однако банки были готовы разместить в общей сложности свыше 4 трлн руб. Данная сумма представляет собой текущий объем свободной рублевой ликвидности в банковском секторе.
Необходимо отметить, что показатель структурного профицита ликвидности, рассчитываемый Банком России, составлял на утро вторника 3,6 трлн руб., что уже превышало верхнюю границу прогноза регулятора по профициту ликвидности на конец 2018 г., поэтому новых существенных нетто-притоков по бюджетному каналу можно не ожидать. В то же время еще одним потенциальным источником ликвидности остаются ресурсы, направляемые на финансовое оздоровление банков по новому механизму санации. Приток новых средств всегда может понадобиться как для действующих банков в Фонде консолидации банковского сектора, так и для его возможных новых участников.