Итоги дня — 6 октября 2016 г.

Акции

Рынок сегодня. Российский фондовый рынок в четверг, демонстрировав боковую динамику большую часть дня, сумел завершить день незначительным ростом. Схожая динамика наблюдалась и на европейских биржах. Цена на нефть, в очередной раз обновив локальный максимум (52,5 долл.), была основной поддержкой для российского рынка. Драйвером для нефтяных котировок стала информация о возможной неформальной встречи стран ОПЕК и России по поводу заморозки уровня добычи нефти. Данная встреча может состояться на следующей неделе и пройти в рамках Энергетического конгресса в Стамбуле.

Число заявок на пособие по безработице в США оказалось ниже ожиданий и уровня прошлой недели – 249 тыс. vs 256 тыс. vs 254 тыс. Число получающих пособие по безработице также оказалось ниже ожиданий – 2058 тыс. vs 2081 тыс. Статистика представляет интерес в преддверии публикации данных по уровню безработицы и числу созданных мест вне сельского хозяйства. Данный от ADP, опубликованные накануне, указали на меньшее в сравнении с ожиданиями числа созданных мест. Данные по американскому рынку труда будут особенно актуальны в разрезе вероятности повышения ставки ФРС.

Среди российских акций в лидерах роста оказались акции Алросы (+4,3%), которые поддержали оптимистичные данные по продажам в сентябре. Лучше рынка выглядели акции Сбербанка (+2,2%) в преддверии публикации отчетности по РСБУ за сентябрь и 9 мес. 2016 г.

Хуже рынка выглядели ао и ап Башнефти, Русала, Уралкалия.

Рынок завтра. Мы считаем, что инвесторы в пятницу будут находится в ожидании публикации данных по рынку труда в США.

Облигации

Рынок сегодня. Внутренний рынок облигаций пребывал сегодня в «подвешенном» состоянии в отсутствии новых движущих стимулов. Глобальные пессимистические настроения уравновешивались высокими нефтяными ценами, делая рынок практически неподвижным. Котировки рублевых суверенных облигация изменялись в пределах 0,2 пп от номинала. Доходность 10-летних ОФЗ подросла еще на 3 бп (YTM 8,2% годовых).

На первичном рынке сегодня лизинговая компания Европлан (-/-/ВВ-) собирала заявки на 10-летние биржевые облигации в объеме 5 млрд руб. Ставка первого купона сложилась в размере 11,75% годовых, что соответствует доходности к двухлетней оферте на уровне 12,1% годовых. Доходность нового выпуска Фольксваген Банк Рус (-/BB+/BBB+) в ходе маркетинга составила 10,04% годовых (купон 9,8% годовых). Оферта по облигациям состоится через полтора года. Банк Интеза (-/-/ВВВ-) провел размещение трехлетних облигаций на сумму 3 млрд руб. Финальный ориентир ставки 1-го купона составил 9,75% годовых (YTM9,99%).

Рынок завтра. Важнейшим событием завтрашнего дня станет публикация payrolls и уровня безработицы в США. Новая информация о состоянии американского рынка труда скорректирует ожидания инвесторов относительно сроков ужесточения денежно-кредитной политики и, соответственно, скажется на распределении потоков спекулятивного капитала на финансовых площадках. После выхода умеренно слабых данных по динамики занятости от ADP инвесторы не исключают сохранения тренда и в официальной статистике. В любом случае, до этого момента рынки, скорее всего, предпочтут пребывать в состоянии консолидации у достигнутых уровней.

Валюта и Денежный рынок

Рынок сегодня. В четверг пара доллар/рубль опускалась на минимуме до 62,11 руб. на фоне прохождения нефтяными котировками нового максимума с июня текущего года. Однако удержать преимущество рублю так и не удалось, и уже к концу рабочего дня курс отечественной валюты к американской вернулся на отметку 62,3 руб.

Рынок завтра. В пятницу рынки будут ориентироваться на очередную порцию данных по рынку труда в США, при этом если цены на нефть сохранят позиции выше 52 долл. за баррель, нельзя исключать новых попыток рубля укрепиться в сторону 62 руб. против доллара.