Итоги дня — 9 ноября 2017 г.

Акции

Рынок сегодня. Большую часть торгового дня индекс ММВБ показывал практически нулевую динамику, показав рост ближе к концу дня. Отчасти этому способствовала положительная динамика нефтяных котировок, так, нефть марки Brent выросла в моменте на 0,8%. Также внесли свой вклад акции Сбербанка, которые сегодня прибавляли почти 5% на информации о возможны 50%-ных дивидендах. Вечерний рост нашего рынка остался безразличен к негативу западных площадок – основные американские индексы минусовали в пределах 0,7% на опасениях касательно налоговой реформы, падение европейских рынков было еще более значительным – так, немецкий DAX потерял 1,3% на фоне невыразительной отчетности компаний.

В лидерах роста сегодня, помимо обычных и привилегированных акций Сбербанка, акции Полюса и ВТБ. Наибольшее снижение показали акции Северстали, ММК, АФК Системы.

Рынок завтра. В пятницу в России будет раскрыто сальдо торгового баланса, в США будет опубликовано число буровых установок от Baker Hughes и индекс потребительского доверия от Мичиганского университета. Корпоративных событий на завтра не запланировано.

Облигации

Внутренний долговой рынок сегодня продемонстрировал смешанную динамику. В первой половине дня рублевые гособлигации делали попытку отыграть вчерашние потери, дорожая вдоль всей кривой. Котировки ОФЗ поднимались на 0,2-0,3 пп от номинала. Однако позже баланс сил перешел на сторону продавцов, в результате чего накопленный оптимизм был во многом растерян. В результате короткий и средний участки закрылись без изменений, либо незначительным ростом. Долгосрочные выпуски продолжили дешеветь и закрылись в небольшом минусе. Доходность бенчмарка 26207 составила YTM7,64% годовых, -1 бп. От более сильных продаж рынок удержало вечернее укрепление рубля и растущие цены на энергоносители. Активность инвесторов в четверг опять снизилась- суммарный оборот составил немногим более 13 млрд руб. Основные денежные потоки отмечались нами в бумагах с постоянным купоном (почти четверть оборота пришлась на серию 26222). Флоатеры не показали видимых ценовых изменений.

Валюта и Денежный рынок

Спрос банков на ликвидность от Федерального казначейства на текущей неделе остается вблизи минимальных отметок. Ставки МБК сохраняются ниже уровня ключевой ставки ЦБ, в том числе значение Ruonia находится ниже 8% годовых. Еще вчера в систему вернулись 670 млрд руб., абсорбированных ЦБ в рамках депозитных операций «тонкой настройки», однако пока регулятор не торопится проводить новые операции, вероятно, готовясь к очередному аукциону размещения ОБР (в следующий вторник ЦБ попытается абсорбировать 500 млрд руб. через размещение своих облигаций).

На валютном рынке пара доллар/рубль в течение дня совершала разнонаправленные движения преимущественно внутри диапазона 59,15-59,40 руб., оставаясь под влиянием не менее волатильного движения индекса доллара и котировок нефти. Стоимость нефти остается в комфортном для рубля диапазоне 63-64 долл. за баррель, однако риски фиксации прибыли на сырьевом рынке после взлета котировок во второй половине октября и начале ноября остаются в силе. В то же время затормозил и доллар на внешних площадках и для его дальнейшего продвижения вверх в паре с основными валютами требуются новые стимулы, связанные с нормализацией процентной политики в США.