Ланта-Банк: Каковы ближайшие перспективы рынка?

20.02.2013; 11:43. Текущая ситуация. Европейские и американские индексы вчера выросли. Сегодня японский Nikkei +0.84%. Фьючерс на американский S&P +0.01%. Нефть Brent на уровне $117.38. Золото снизилось до $1606.61.

Основные события мировых рынков  

Германия. Индекс текущих условий (ZEW) в феврале снизился до 5.2 (9 прогноз) против 7.1 в январе. Индекс экономических ожиданий инвесторов вырос до 48.2 (35 прогноз) против 31.5 в январе. Позитивно.

Япония. Дефицит торгового баланса в январе увеличился до ¥1629.4 млрд. (-1375.1 прогноз) против дефицита в ¥641.5 млрд. в декабре. Негативно.

Греция. Сегодня пройдет первая в 2013 всеобщая забастовка. Цель? Протест против политики жесткой экономии. Негативно.

Китай. Объем прямых иностранных инвестиций в январе упал на 7.3% в дополнение к падению на 3.7% в декабре. Негативно.

Фондовый рынок. Индекс РТС вчера завершил день уверенным ростом до 1592.74 (+0.89%). Открытый интерес на фьючерс РТС вырос до 751 910 (+6.74%). Объем длинных позиций открытых физлицами вырос до 113 974 (+9.06%). Объем коротких позиции вырос до 108 689 (+5.91%). Юрлица увеличили длинные позиции до 286 175 (+7.89%); короткие выросли до 291 460 (+9.1%).

Количество мартовских опционов ПУТ на индекс РТС выросло до 416 264 (+6.66%). Количество опционов КОЛЛ выросло до 348 504 (+7.34%). Соотношение 1.19. Волатильность на центральном страйке в районе 19%.

Индексу S&P осталось примерно 70 пунктов до сильного долгосрочного уровня сопротивления. Кроме того, осталось около недели до вступления в силу автоматического секвестра бюджета США. Обама призвал конгресс не допустить этой ситуации. Какова позиция республиканцев? Спикер Палаты представителей Бейнер заявил, что секвестр является продуктом неудачного  руководства  со стороны самого президента. По его мнению, две партии должны найти компромиссное  решение. Однако при этом у них нет возможности избежать сокращений госрасходов и отказаться от плана по снижению дефицита бюджета.

Эти факторы могут привести к коррекции ближе к середине  следующей недели. Сегодня в 23:00 опубликуют протокол заседания FOMC. Неожиданной информации не ожидается, тем не менее, важны будут формулировки. Новостной фон пока негативный. Ближайший уровень сопротивления 1600; уровень поддержки 1580.

Валютный рынок. Доллар к евро снизился до 1.342. Доллар к рублю снизился до  30.047. Ситуация на рынке ликвидности ухудшилась. Ставки овернайт выросли до 6.16% (MosPrime). Остатки на корсчетах снизились до 737.1 млрд. руб. (-1.96%). Открытый интерес во фьючерсе на доллар снизился до 2 529 238 (-0.58). Объем длинных позиций открытых физлицами практически без изменения: 654 014. Объем коротких позиций вырос до 118 114 (+0.58). Длинные позиции юрлиц снизились до 836 291 (-0.88%); короткие снизились до 1 372 191 (-0.76).

Количество квартальных мартовских опционов ПУТ на доллар без особых изменений: 90 598. Количество опционов КОЛЛ снизилось до 698 534 (-0.56%). Соотношение КОЛЛ-ов к ПУТ-ам снизилось до 7.71. Волатильность на центральном страйке в районе 6.99%.

Распределение сил во фьючерсе пока не в пользу роста доллара. Кроме того, сегодня очередное размещение ОФЗ на 30 млрд. рублей. Это может увеличить спрос на рубли. Однако рост неопределенности по поводу секвестра бюджета США на следующей неделе может создать спрос на защитную валюту, что негативно отразиться на курсе рубля.

Поддымников Олег, начальник управления
инвестиционных операций АКБ «Ланта-Банк»

rbanews