25.02.2013 11:29
добавлено:
рубрика:

Ланта-Банк: Новости рынка облигаций

1) Сбербанк планирует сохранить объем заимствований в текущем году на уровне 2012 года, рассматривает новые выпуски рублевых еврооблигаций. Крупнейшая в РФ кредитная организация может разместить в этом году еще 1-2 выпуска рублевых еврооблигаций на общую сумму 50-80 млрд рублей (до $2,63 млрд) с учетом январского размещения. В январе госбанк продал 3-летние еврооблигации на 25 млрд рублей. Банк может разместить один выпуск субординированных облигаций в долларах, при этом планирует сокращать объем размещения в американской валюте.

2) КБ Русский стандарт снизил верхнюю границу ориентира по 3-летним облигациям на общую сумму 6 млрд рублей ($197 млн). Новый ориентир купона биржевых бумаг серии БО-03 составляет 9,40-9,80%, что соответствует доходности к оферте через 1,5 года в размере 9,62-10,04%, а диапазон купонной ставки облигаций серии БО-04 — 9,65-10,00%, что соответствует доходности к 2-летней оферте в 9,88-10,25%. Размещение планируется на 27 февраля. Средства, полученные в результате размещения, эмитент планирует направить на развитие программ потребительского кредитования, реализацию программы кредитования предприятий реального сектора экономики и финансирование текущей деятельности.

3) ХКФ Банк откроет на период до 25 февраля книгу заявок на покупку биржевых облигаций на 3 млрд рублей ($99 млн). Ориентир купона 3-летних облигаций серии БО-02 составляет 9,50-10,00% годовых, что соответствует доходности к погашению в диапазоне 9,84-10,38%. Размещение бумаг запланировано на 27 февраля. Основной целью эмиссии является привлечение среднесрочных ресурсов для финансирования основной деятельности Банка и большей диверсификации ресурсной базы, а также для целей рефинансирования.

4) Ставка 1-го купона по облигациям Альфа-Банка серии БО-08 была установлена по итогам сбора заявок инвесторов на уровне 8,65% годовых. Первоначально ориентир ставки 1-го купона был объявлен в диапазоне 9,25-9,75% годовых (доходность к погашению — 9,47-9,99% годовых). В ходе сбора заявок ориентир был снижен трижды. В итоге финальный ориентир был объявлен в диапазоне 8,65-8,85% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне 8,84-9,05% годовых. Размещение на бирже намечено на 26 февраля. Срок обращения выпуска составит 3 года с даты начала размещения, оферта не предусмотрена. Целью размещения является привлечение дополнительных источников фондирования для расширения кредитования реального сектора экономики и диверсификация ресурсной базы.

5) Южно-Уральская корпорация жилищного строительства и ипотеки утвердило ставку первого купона облигаций на 2,5 млрд рублей в размере 10,00% годовых. Зарегистрированный в Челябинске финансово-строительный холдинг завершил 22 февраля сбор заявок инвесторов на покупку 3-летних облигаций серии 01 без оферты на досрочный выкуп. Размещение бумаг под гарантии Челябинской области запланировано на 26 февраля. Средства, полученные в результате размещения, эмитент планирует направить на цели реализации инвестиционного проекта строительства жилья в Челябинской области.

Вывод

В пятницу рублевый долговой рынок продолжил снижаться на фоне опасений, что ФРС сократит объем выкупа казначейских и ипотечных облигаций, отчасти в связи с опасностью перегрева. Длинные выпуски (26207, 26212) теряли в цене до 50 б.п. На этой неделе к пятнице ожидается решение по согласованию расходов госбюджета США. Сегодня поддержку национальной валюте окажет уплата в понедельник НДПИ. Вероятно, долговой  рынок продолжит боковое движение до конца недели в ожидании каких-либо драйверов с западных площадок.

ХКФ Банк откроет книгу заявок на покупку трехлетних биржевых облигаций серии БО-02 на 3 миллиарда рублей с доходностью к погашению в диапазоне 9,84-10,38%. С аналогичной дюрацией в обращении имеются облигации ВЭБ-9 с доходностью  8,04% и ВТБ-22 с доходностью 7,9%. Долговая нагрузка ХКФ банка по МСФО по итогам 9М2012 на приемлемом уровне: долг/активы — 25%, долг/капитал — 150%, долгосрочный кредитный рейтинг — Bа3/ВВ+, краткосрочный — В. Не рекомендуем приобретать данный выпуск ХКФ ввиду долгосрочности и отсутствия оферты на выкуп, что увеличивает риски из-за колебания процентных ставок.

Сергей Стаценко, аналитик управления
инвестиционных операций АКБ
<Ланта-Банк>

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в Facebook
Опубликовать в Google Buzz
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Яндекс

rbanews