Новости рынка облигаций

Аукцион Минфина продемонстрировал достаточно слабый спрос на долгосрочные бумаги. Регулятору удалось разместить всего 15,276 млрд руб. из планируемых 25 млрд руб. по верхней границе диапазона доходности в 6,95%. Третья подряд неудачная попытка Минфина является фактором охлаждения интереса инвесторов к государственным бондам после продолжительного ралли. Закрытие торгов по данному выпуску показало 6,97%. 14-летний выпуск ОФЗ 26207 потерял еще 30 б.п. и достиг отметки в 7,28%.

ОФЗ. Минфин РФ разместил 10-летние облигации федерального займа на 15,3 млрд рублей ($498 млн) при объеме предложения в 25 млрд рублей. Средневзвешенная доходность на аукционе ОФЗ 26211 составила 6,95%, доходность по цене отсечения — также 6,95%.

ВЭБ-лизинг установило купон облигаций на общую сумму 10 млрд рублей ($327 млн) в размере 8,50% годовых. Компания, основным акционером которой является госкорпорация Внешэкономбанк, завершила вчера сбор заявок инвесторов на покупку амортизационных 5-летних облигаций серий 10 и 11. Размещение выпусков объемом эмиссии по 5 млрд рублей запланировано на 7 марта. Средства, полученные от размещения облигаций серии 10, эмитент планирует направить на общекорпоративные цели, от облигаций серии 11 — на привлечение средств для финансирования основной деятельности.

МегаФон Финанс установило купон по облигациям на общую сумму 20 млрд рублей ($650 млн) в размере 8,0% годовых. Дочерняя компания одноименного сотового оператора завершила сбор заявок инвесторов на приобретение 10-летних облигаций серий 06 и 07 с 5-летней офертой на досрочный выкуп. Размещение выпусков объемом эмиссии по 10 млрд рублей запланировано на 13 марта. Средства, полученные от размещения облигаций, эмитент планирует направить на финансирование общекорпоративных целей, включая приобретение активов, в том числе ценных бумаг, расширение и совершенствование сети ОАО «МегаФон», рефинансирование задолженности группы компаний «МегаФон».

Ростелеком установило купон облигаций на 10 млрд рублей ($325 млн) в размере 8,10% годовых. Крупнейший в РФ оператор фиксированной связи завершил 5 марта сбор заявок на покупку 5-летних облигаций серии 19 с 3-летней офертой на досрочный выкуп. Размещение бумаг запланировано на 12 марта. Полученные средства эмитент планирует направить на общекорпоративные цели, финансирование инвестиционных программ и рефинансирование кредитов.

Ак Барс Банк установил ориентир купона облигаций на 5 млрд рублей ($163 млн) в диапазоне 9,30-9,60%. Диапазон купона 3-летних облигаций серии БО-02 с однолетней офертой на досрочный выкуп соответствует доходности в 9,52-9,83% годовых. Кредитная организация проведет сбор заявок 12-18 марта. Размещение бумаг предварительно планируется на 20 марта. Привлеченные средства банк планирует направить на финансирование основной деятельности.

С аналогичной дюрацией к выпуску облигаций Ак Барса серии БО-02 в обращении имеются: ОТП банк-2 с доходностью 9,4%, Москредбанк – 9,7%, Промсвязьбанк-3 – 9,07%. Долговая нагрузка Ак Барса по РСБУ по итогам 9М2012: долг/активы – 24%, долг капитал – 211%, долгосрочный кредитный рейтинг – ВВ-, краткосрочный – В; ОТП Банк – 25% и 141%, Ва2/ВВ, В; Москредбанк – 28% и 212%, ВВ-/В+/В1, В; Промсвязьбанк – 16% и 165%, Ва2/ВВ-, В. Долговая нагрузка Ак Барса выше остальных, но кредитные рейтинги на одном уровне. Рекомендуем рассмотреть покупку облигаций Ак Барса для диверсификации вложений в облигации банков.

rbanews