31.01.2013 10:14
добавлено:
рубрика:

Новости рынка облигаций

1) Минфин РФ разместил облигации федерального займа с погашением в январе 2023 г. на 18 млрд рублей ($600 млн) при объеме предложения в 20 млрд рублей. Средневзвешенная доходность на аукционе ОФЗ 26211 составила 6,75% годовых, по цене отсечения — также 6,75%. Также были размещены ОФЗ с погашением в феврале 2019 г. на 1,04 млрд рублей при объеме предложения в 7,26 млрд рублей и спросе по верхнему ориентиру на 1,04 млрд. Средневзвешенная доходность на аукционе ОФЗ 26208 составила 6,31% годовых, по цене отсечения — 6,32%. Накануне Минфин опубликовал ориентир доходности на этом аукционе в диапазоне 6,27-6,32% годовых.

2) ОАО ХК Металлоинвест предварительно планирует открыть с 5 по 6 февраля книгу заявок на покупку двух выпусков облигаций на общую сумму 10 млрд рублей ($333 млн). Ориентир купона 10-летних облигаций серий 02 и 03 составляет 9,00-9,50%  годовых, что соответствует доходности к 5-летней оферте в диапазоне 9,20-9,73%. Размещения запланировано на 8 февраля. Объем эмиссии выпусков составляет по 5 млрд рублей.

3) Русгидро предварительно планирует открыть с 7 по 8 февраля книгу заявок на покупку облигаций на общую сумму до 20 млрд рублей. Ориентир купона 10-летних облигаций серий 07 и 08 составляет 8,50-8,75% годовых, что соответствует доходности к 5-летней оферте в диапазоне 8,68-8,94%. Размещение запланировано на 14 февраля. Объем эмиссии каждого из указанных выпусков составляет по 10 млрд рублей.

4) ЮниКредит Банк предварительно планирует открыть с 6 по 8 февраля книгу заявок на покупку биржевых облигаций на 5 млрд рублей ($167 млн). Ориентир купона 3-летних облигаций серии БО-06 составляет 8,70-8,90% годовых, что соответствует доходности к погашению в диапазоне 8,89-9,10%. Размещение запланировано на 14 февраля. Средства, полученные от размещения облигаций, Банк планирует направить на развитие потребительского и ипотечного кредитования, кредитования корпоративных клиентов, а также на финансирование текущей деятельности.

5) Татфондбанк откроет на период до 6 февраля книгу заявок на покупку биржевых облигаций на 2 млрд рублей. Кредитная организация предложит инвесторам 3-летние облигации серии БО-07. Ориентир купона по этому выпуску составляет 12,50-13,00% годовых, что соответствует доходности к однолетней оферте в диапазоне 12,89-13,42%. Размещение бумаг запланировано на 8 февраля. Средства, полученные в результате размещения, эмитент планирует направить на увеличение объема активных операций, обеспечивающих основную часть получаемой прибыли, в том числе на реализацию программ по кредитованию предприятий реального сектора экономики и на развитие потребительского кредитования.

Вывод

В преддверии важных новостей из США и отсутствие каких-либо драйверов на российском рынке инвесторы вчера заняли выжидательную позицию. Особого ажиотажа на аукционах по размещению ОФЗ не наблюдалось, однако, несмотря на это, ведомству удалось добиться неплохого результата. Спрос был сосредоточен на более длинном 10-летнем выпуске и в итоге удалось выполнить план его размещения на 90%. По итогам торговой сессии длинные ОФЗ потеряли в цене до 25 б.п. Италия вчера разместила гособлигации на 6,5 млрд евро, в том числе 10-летние бумаги на 3,5 млрд евро. Доходность при размещении облигаций со сроком обращения 10 лет упала до минимума с октября 2010 г. — 4,17% против 4,48% на предыдущем аукционе, прошедшем в декабре.

Металлоинвест планирует открыть книгу заявок на покупку двух выпусков облигаций на 10 млрд рублей с доходностью к 5-летней оферте в диапазоне 9,20-9,73%. Доходность имеющихся в обращении облигаций Металлоинвеста с офертой в марте 2015 составляет 8,3-9,03%. Доходность облигаций других металлургических компаний погашением в марте 2015: НЛМК-7 – 8,08%, Мечел-5 – 11,8%. Доходность наиболее длинного выпуска из металлургического сектора – у Евраза с офертой в мае 2016 – 9,5%. Долговая нагрузка Металлоинвеста находится на высоком уровне: долг/активы по итогам 2К2012 по МСФО – 53%, долг/капитал – 149%, Мечел – 54% и 215%, НЛМК – 28% и 48%, Евраз – 45% и 146%. Кредитный рейтинг Металлоинвеста – ВВ-, Евраз – ВВ-, НЛМК – BBB-. Не рекомендуем приобретать новые выпуски Металлоинвеста ввиду высокой долговой нагрузки эмитента и длинного срока до оферты.

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в Facebook
Опубликовать в Google Buzz
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Яндекс

rbanews