06.10.2015 1:45
добавлено:
рубрика:

ТЕЛЕТРЕЙД: Эйфория рынков: будет нефть 50, рубль – ниже 64

Для наблюдаемой сейчас склонности инвесторов к риску соединились в
единое целое несколько причин. Вот они.

-Очевидное откладывание роста ставки в США, продолжающее практику
дешёвых денег.

-Новые эффектные и результативные действия российской авиации в Сирии
против ИГИЛ как мировой опасности.

-Начало отвода вооружений в зоне украинского конфликта.

-Очень кстати и молчание Китая — другого источника напряженности —
просто потому, что там три дня праздники, и биржи закрыты.

-Сокращение числа буровых установок в США, говорящее о снижении добычи
нефти.

-Заявление министра энергетики РФ А.Новака о планировании переговоров с
ОПЕК и прежде всего с Саудовской Аравией о координации действий в
нефтяной сфере. Ведь совсем недавно Россия отказывалась от таких
переговоров. И изменение её позиции для инвесторов — сигнал о возможном
уменьшении превышения предложения нефти над спросом.

На такой волне показатель склонности к риску — индекс страха VIX —
падает по сравнению с 1.10 на 13% с 22,5 п. до 19,5 п., пробив
технический локальный минимум 20,1 и приближаясь к нормальным уровням
15-16 п.

Примечательно, что на факторы динамики рынков сильное воздействие имеет
Россия. Это говорит о росте её влияния на мировой арене. Не случайно
поэтому то, что российские фондовые индексы растут быстрее мировых.
Смотрим. S&P 500 прибавляет 5.10 1,85%, DAX — 2,74%, Nikkei на утро 6.10
— 1,03%. А вот ММВБ накануне дал усиление на 2,47%, РТС — целых 5,25%.
Предполагаем, однако, что 6 октября вероятна некоторая коррекция
национальных индексов из-за фиксации прибыли. По ММВБ она может дойти до
1643.

Для нефти оправдалось наше вчерашнее предположение о росте из-за
аппетита к рискам до 49,8 дол/барр по Brent. Технически эта марка
обновила предыдущий максимум, показала продолжение локального
восходящего тренда. Теперь, на отметке 49,4 к утру 6.10, сильной
притягательной целью выступает психологический уровень 50. Для рынков
очень важный критерий: нефть выше 50 или ниже. Высока вероятность того,
что эта планка будет взята, и тогда открывается путь к 51. Возможно,
после некоторого предварительного отката в коррекции к 48,5-49.

Смесь WTI показала меньшую силу, не смогла перебить максимум предыдущих
дней на 47,1. Сейчас именно сильная зона сопротивления 47,1-47,7
выступает ареной борьбы покупателей и продавцов. Локальная поддержка —
45,5 — 46,3, к ней цена может прийти при естественной коррекции.

Сегодня интересен будет показатель запасов нефти в США по информации
института API, а в среду — по официальным данным Министерства
энергетики.

Рыночные корреляции от перечисленных факторов закономерно привели к
росту сырьевых валют. Повысились котировки австралийского,
новозеландского, канадского доллара. По австралийцу свою роль сыграло
сохранение процентной ставки в 2% сегодняшним решением РБА.

Для рубля нефтяное ралли, склонность к росту рисковых активов и
геополитический позитив России означает закономерный рост. Реализован
наш прогноз понедельника о приходе котировок рубля к 64,7 по доллару и
72 по евро.

Графическая картина говорит о том, что российская валюта, закрыв день
выше границ коридоров последних недель, стремится к дальнейшему
укреплению. Целями выступают 63,8-64 руб/дол. и 71,4 руб/евро. При этом
сегодня, как и для нефти, вероятен и предварительный откат к уровням
65-65,2 дол. и 72,8-73,4 евро.

Следует учитывать при этом, что тем не менее остается неизменным общий
глобальный тренд на ослабление нефти и рубля. Он проявит себя после
завершения наблюдаемого в последние дни коррекционного роста, при
изменении внешней конъюнктуры.

Марк Гойхман, аналитик TeleTradeтелетрейд