03.08.2016 7:24
добавлено:
рубрика:

Итоги дня — 3 августа 2016 г.

Акции

Рынок сегодня. Российский фондовый рынок большую часть среды демонстрировал боковую динамику в пределах 1905-1920 пунктов по индексу ММВБ в ожидании выхода данных по изменению уровня добычи и запасов нефти в США. Торги в азиатском регионе завершились снижением ключевых индексов вслед за негативной реакцией инвесторов на новости о новой стимулирующей программе японского правительства. Так, несмотря на достаточно внушительный объем (28 трлн йен, из которых на текущий год придется 4,6 трлн йен), игроки были разочарованы новостями о том, что три четверти дополнительных расходов, обещанных премьер-министром Японии на прошлой неделе, составляют дешевые кредиты правительства и госкомпаний, а также проекты государственно-частных партнерств. Кроме того, инвесторы не верят, что бюджетные стимулы смогут решить все экономические проблемы Японии и спасти страну от дефляции. Торги в Европе также происходили без существенных изменений относительно уровня закрытия вторника в ожидании объявления результатов заседания Банка Англии. Вышедшие данные по изменению уровня запасов нефти в США указали на рост на 1,4 млн барр., что оказалось хуже прогнозов API и консенсуса (ожидалось снижение на 1,4 и 1,75 млн барр. соответственно). Но запасы бензина резко сократились на 3,2 млн барр., что оказалось существенно лучше прогнозов (снижение на 0,65 млн барр.). Добыча нефти сократилась на 55 тыс. барр. В момент публикации отчетности резко выросла волатильность нефти, однако в конечном итоге цена на нефть превысила отметку в 42,5 долл. Среди российских акций лучше рынка выглядели котировки Акрона (+4,3%) на новостях о продаже 50,5% в китайском заводе Хунжи-Акрон компании из Гонконга. Акции Башнефти (-1,9%) в течение дня падали на 18% на новостях о возможной продаже в рамках приватизации за 3 млрд долл.

Рынок завтра. Мы предполагаем, что участники торгов в четверг будут находиться в ожидании решения Банка Англии после двухдневного заседания. В рамках последнего заседания комитет заявлял о том, что в августе может произойти смягчение денежно-кредитной политики. Мы не исключаем негативной реакции инвесторов в случае отсутствия новых стимулирующих мер.

Облигации

Рынок сегодня. Движение рынка гособлигаций России в первой половине торговой сессии преимущественно происходило в негативной зоне. Дальний конец кривой зафиксировал наибольшие потери (до 50-60 пп от номинала). Однако к концу дня после публикации статистики по уровню запасов нефти и нефтепродуктов в США часть потерь была отыграна. Динамика национальной валюты была схожей. Таким образом рынок отреагировал на снижение резервов бензина и сокращение добычи нефти, что поддержало цены на углеводороды. Аукционы по доразмещению 5-летних ОФЗ 26217 и 15-летних ОФЗ 26218 завершились на уровне 8,83% и 8,66% годовых соответственно. Таким образом Минфин решил не давать особой премии ко вторичному рынку, снизив запланированные объемы размещения. В целом спрос на бумаги оказался не очень высоким, несмотря на приход ликвидности от погашения двух выпусков ОФЗ 26203 и 46017 в совокупном объеме 217 млрд руб. Это вновь указывает на снижение интереса западных инвесторов к российскому риску. В среду на рынке корпоративного сегмента не сложилось ярко выраженной динамики на фоне противоречивых сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе нефтяных площадок.

Рынок завра. Конъюнктура локального долгового рынка будет определяться внешними событиями. Банк Англии объявит решение по ключевой процентной ставке. Мы ожидаем ее снижения с 0,5 до 0,25% годовых. В случае реализации данного сценария сектор ОФЗ получит дополнительную поддержку со стороны внешних потоков.

Валюта

Рынок сегодня. К концу рабочего дня в среду пара доллар/рубль торговалась чуть выше 66,7 руб., то есть почти там же, где закрылась во вторник. Цены на нефть не смогли определиться с единой динамикой после выхода данных по запасам и добыче энергоносителей в США: с одной стороны, выросли запасы сырой нефти, с другой — сократились запасы бензина и добыча нефти.

Рынок завтра. Завтра из основных событий на внешних рынках можно отметить окончание двухдневного заседания Банка Англии, однако его итоги если и окажут, то, вероятно, лишь локальное влияние на валютный рынок. На внутреннем рынке баланс спроса и предложения на рублевую ликвидность сохраняется, так как погашение задолженности банками по операциям аукционного РЕПО будет компенсироваться притоком в систему бюджетной ликвидности: по прогнозам ЦБ, в течение недели на рынок может поступить свыше 700 млрд руб. по бюджетному каналу.велес

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в Facebook
Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Яндекс