11.03.2018 2:20
добавлено:
рубрика:

Итоги дня

Акции
Рынок сегодня: Индекс Мосбиржи снижался большую часть торговой сессии на фоне продаж в бумагах ГМК Норильский Никель и Магнита. ВТБ подписал соглашение о приобретении 29,1% акций Магнита у С.Галицкого за 138 млрд руб., а Интеррос сделал предложение Crispian о выкупе их доли в НорНикеле (6,3% бумаг компании). В лидерах роста сегодня Яндекс, Мегафон и Татнефть. Европейские площадки торговались в зеленой зоне благодаря вчерашнему росту американских рынков и положительным новостям из корпоративного сектора. Американские индексы также открылись ростом.

Рынок завтра: На следующей неделе свою финансовую отчетность за 2017 год представят НЛМК, Русал и Veon, а также пройдет аукцион по продаже газовых активов Алроса. В США понедельник будет выходной, в связи с празднованием президентского дня. После праздника в США выйдет информация по сырым запасам нефти от EIA и продажам на вторичном рынке жилья за январь. В Еврозоне будет представлен индекс потребительских цен за январь. В Германии выйдут индекс экономических настроений ZEW за февраль, индекс деловой активности в производственном секторе за февраль, индекс делового климата за февраль и ВВП за 4К 2017 года.

Облигации

В пятницу преимущество на локальном долговом рынке вновь оказалось на стороне покупателей на фоне роста спроса на активы EM и укрепления рубля. Ликвидные гособлигации продолжили дорожать на весьма существенных оборотах с основным акцентом на дальнем конце кривой. Доходности ОФЗ серий 26219 и 26207 в течение дня опускались ниже 7% годовых (7,01% и 6,99% годовых соответственно). С появлением на рынке иностранных инвесторов цены начали незначительно корректироваться вниз. В целом неделя для внутреннего рынка оказалась достаточно удачной. В лидерах роста оказались короткие выпуски, где доходности снизились на 20-25 бп., на среднем участке кривая опустилась на 10-15 бп. Длинные бумаги немного отстали, скорректировавшись лишь на 6-8 бп. Таким образом наклон кривой (спред на участке 2-10Y) в недельном сопоставлении увеличился с 42 до 56 бп. Активность инвесторов второй день подряд оставалась повышенной, дневной оборот превысил 47 млрд руб. Подавляющее число сделок проходило с ОФЗ с постоянным купоном, в то время как флоутеры оказались за пределами внимания игроков, завершив день на прежних уровнях.

На первичном рынке в пятницу состоялся сбор заявок на биржевые облигации Альфа Банка(Ва1/ВВ/ВВ+/ruAA) серии БО-40 на сумму 10 млрд руб. Бумаги встретили неплохой спрос, что позволило разместить их ниже первоначального индикатива. Доходность к оферте через три года сложилась на уровне 7,49% (спред над суверенной кривой около 87 бп), что эквивалентно ставке купона в размере 7,35%. (изначальный диапазон 7,5-7,65%).

Валюта и Денежный рынок

На валютном рынке большую часть рабочего дня пара доллар/рубль двигалась в довольно узком коридоре 56,30-56,45 руб. При этом рубль напрочь игнорировал укрепление доллара к основным валютам на внешних рынках, начавшееся во второй половине дня. Ближе к вечеру рост американской валюты поддержала хорошая статистика из США по строительству новых домов. Индекс доллара обновил двухдневный максимум, однако рубль данное событие проигнорировал и даже наоборот, попытался вновь преодолеть (после неудачных утренних попыток) отметку в 56,30 руб.

На рынке межбанковского кредитования после старта очередного налогового периода ставки МБК немного подросли в пятницу. Основная нагрузка ляжет на банки в последнюю неделю февраля, когда совокупный отток ликвидности на платежи в бюджет может превысить 800 млрд руб. Однако мы отмечаем, что при текущем избытке рублевой ликвидности в банковской системе фактор налогового периода станет заметен лишь в случае ослабления рубля: при более выгодном курсе экспортеры увеличат активность по продаже валютной выручки, что может сократить потери нацвалюты.

Котировки нефти большую часть дня двигались достаточно сдержанно, не оказывая существенного влияния на динамику рубля. Ближайшим событием, способным подстегнуть стоимость сырья, могла бы стать традиционная публикация количества буровых установок в США (в пятницу вечером). Рост буровых установок в США наблюдался три последние недели подряд, поэтому смена тренда в данном направлении вкупе с меньшим, чем ожидалось, ростом запасов сырой нефти на текущей неделе могла бы придать новый стимул ценам на нефть. При этом фактор меньшего увеличения запасов сможет отчасти нивелировать негативный эффект для котировок в случае продолжения тренда восстановления буровой активности.велес

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в Facebook
Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Яндекс