ФСК ЕЭС: Щедрые дивиденды очевидны, дальнейшие перспективы туманны

Мы возобновляем аналитическое покрытие компании ФСК и присваиваем её акциям рекомендацию «ДЕРЖАТЬ». Мы полагаем, что данная бумага представляет собой прекрасную краткосрочную дивидендную историю и рекомендуем ее к покупке инвесторам, ищущим гарантированный дивидендный доход. Однако мы считаем, что в будущем руководству компании будет сложнее придерживаться столь высокого уровня дивидендных выплат, а каких-либо иных драйверов роста акций компании мы не видим.