ОАО «РЖД» успешно разместило облигации в российских рублях на международном рынке

В октябре ОАО «РЖД» успешно разместило облигации в российских рублях на международном рынке в рамках реализации своей долговой стратегии на 2017 год. Сделке предшествовало трехдневное роад-шоу в Москве и Лондоне, которое включало в себя групповые мероприятия и встречи «один-на-один» с ключевыми инвесторами. Выпуск был размещен за пределами Российской Федерации в формате RegS с участием компании специального назначения RZD Capital P.L.C. (Ирландия) в качестве эмитента, предоставившего ОАО «РЖД» привлеченные от размещения средства в виде займов.

Книга заявок по размещению облигаций в российских рублях в объеме 15 млрд рублей с погашением через 7 лет была закрыта 12 октября. Значительный интерес как иностранных, так и локальных инвесторов обеспечил формирование книги заявок общим объемом около 40 млрд рублей. При первоначальном ориентире ставки на уровне 7,9-8 % годовых, итоговая ставка была зафиксирована по нижней границе диапазона на уровне 7,9 %, что лучше стоимости последнего размещенного на локальном рынке займа сопоставимого срока на 0,35 п.п. Кроме того, спрэд к кривой суверенных облигаций составил 53 базисных пункта, что ниже исторических уровней на 7 базисных пунктов. Новый выпуск окажет дополнительную поддержку рублевой кривой по обращающимся облигациям ОАО «РЖД», являющуюся одним из наиболее ликвидных и значимых индикаторов рынка корпоративных облигаций российских эмитентов.

Географическое распределение инвесторов в книге заявок подтверждает существенный интерес международных инвесторов к размещениям компании в рублях: их доля в итоговом объеме размещения составила 40 %, из которых большая часть представлена инвестициями из Великобритании.

По итогам размещения ОАО «РЖД» достигло самой низкой ставки купона за всю историю компании по размещению еврооблигаций в российских рублях, а также самой низкой рублевой ставки среди российских эмитентов на международном долговом рынке с января 2013 г. Для ОАО «РЖД» эта сделка стала четвертым подобным размещением, увеличив суммарный объем рублевых обязательств компании на международных рынках капитала до 82.5 млрд. рублей.

Организаторами размещения выступили банки Barclays, Sberbank CIB и VTB Capital.