ТЕЛЕТРЕЙД: Дни высказываний: нефть и рубль слушают политиков

В США в последние дни — парад речей высокопоставленных членов ФРС. Как
будто идёт компенсация «недели молчания», когда им до заседания
Федрезерва было запрещено высказываться публично. И эти выступления,
включая и спич Дж.Йеллен 25.09, носили «ястребиный», положительный
характер, повышающий вероятность роста ставки ФРС в 2015 г. Фьючерсы на
индекс S&P 500 из-за этого за неделю немного снизились с 1963 до 1918.

Оптимизм усилил доллар, доведя его индекс с 94,7 до 96,4 к утру 28.09.
Добавило позитива в пятницу то, что рост ВВП во втором квартале на 3,9 %
оказался выше даже смелого прогноза в 3,7%. Важно, что такой рост, по
данным Бюро экономического анализа США, вызван повышением инвестиций
бизнеса и потребления населения. Именно это заставляет предполагать и
последующий поступательный рост в экономике и постепенный рост индекса
доллара к 97. Сегодня выходит «продолжение» показателей — августовские
личные доходы и расходы американцев, а также индекс цен последних.
Данные ожидаются нейтральными, неизменными.

Доллар пока не смог продолжить ралли из-за фиксации прибыли инвесторов и
укрепился ниже указанной цели 97 пунктов по индексу. Она остаётся
реальной, но вероятна приостановка движения. На текущей неделе выступают
другие члены ФРС — Тарулло, Дадли, Эванс, Уильямс, которые славятся
более осторожными, «голубиными» взглядами.

При этом дни высказываний в Штатах сегодня как бы подхватываются
планетарным масштабом выступлений мировых лидеров на Генеральной
ассамблее ООН. Они могут вылиться в новый этап взаимных договоренностей
и сотрудничества стран перед общими вызовами. Для инвесторов это стимул
дальнейшего снижения «уровня страха» и вероятного роста фондовых
индексов.

Нефтяной рынок, в отличие от политиков, пока «не высказывается»,
находясь в многодневном узком боковом коридоре. Очевидно, скажет своё
слово в зависимости от речей с высоких трибун. По данным Baker Hughes,
опубликованным на сайте 25.09, за прошлую неделю число буровых установок
умеренно сократилось. В США — на 4, в Канаде — на 6 ед. Такая динамика в
совокупности с указанными политическими факторами способна локально
поддержать нефтяные цены. В начале дня 28.09 фьючерсы Brent находятся на
48,07, WT — на 45,22 дол/барр. При преодолении ценами Brent
сопротивления 49 дол. возможно вновь тестирование уровня 50. Однако в
дальнейшем направленность на падение возобновится из-за сохранения
большого превышения предложения над спросом.

Для российской валюты поддержка со стороны налоговых выплат практически
закончена. Она уже снизила за прошлую неделю курс доллара к рублю с 66,9
до 65,4, на котором пара торгуется на премаркете 28.09. Выступления
мировых лидеров в ООН самим своим фактом и ожидаемым позитивным настроем
способны дать дополнительные стимулы рублю — как напрямую, так и за счёт
возможного роста котировок чёрного золота. В случае пробоя поддержки в
65,2 руб/дол. пара уйдёт локально ниже 65 руб/дол. При этом сильное
сопротивление — 66 руб/дол. Оно может быть преодолено в последующие дни
и увести котировки к 67-68 из-за ожидаемого нами возобновления
уменьшения нефтяных цен.

Марк Гойхман, аналитик TeleTrade